Этот блог посвящен обсуждению вопросов, связанных с работой швейцарских банков, открытием счетов в швейцарских банках, швейцарской банковской тайной, покупкой золота в Швейцарии, услугами Private banking и Wealth management и защитой активов в Швейцарии
Показаны сообщения с ярлыком управление состоянием. Показать все сообщения
Показаны сообщения с ярлыком управление состоянием. Показать все сообщения
пятница, 17 мая 2019 г.
ШВЕЙЦАРСКИЕ УПРАВЛЯЮЩИЕ АКТИВАМИ: ВСЕ ЛИ ТАК ПЛОХО?
В швейцарской сфере управления активами, возможно, не все так плохо, но как показывает опрос, швейцарские управляющие активами испытывают явное чувство беспокойства.
Управляющие активами не уверены в том, что ожидает отрасль в ближайшие двенадцать месяцев. Большинство ожидает стабильного развития бизнеса, но 12,5 процентов ожидают, что их бизнес будет продолжать испытывать проблемы, показывает опрос, составленный Asset Management Platform.
понедельник, 25 сентября 2017 г.
UBS СОВЕТУЕТ СОСТОЯТЕЛЬНЫМ КЛИЕНТАМ ФИКСИРОВАТЬ ЧАСТЬ ПРИБЫЛИ ОТ АКЦИЙ
(Bloomberg) -- UBS Group AG, крупнейшая в мире группа по управлению частным капиталом, рекомендовала клиентам частично зафиксировать прибыль по мировым акциям, ожидая, что им будет сложнее завоевывать новые высоты после уже отмеченного роста.
"Хотя мы по-прежнему считаем, что глобальные фондовые рынки еще могут подрасти благодаря уверенному экономическому росту и увеличению корпоративных прибылей, повышение сравнительной стоимости бумаг сокращает потенциал существенного дальнейшего подъема", - написал в обзоре для клиентов директор по инвестициям UBS Wealth Management Марк Хефеле. Мировые акции выросли в этом году на 15 процентов, что примерно вдвое превышает ожидаемую UBS долгосрочную доходность, отметил он.
понедельник, 27 марта 2017 г.
ИНДЕКС ПОПУЛИЗМА В МИРЕ СЕГОДНЯ НАХОДИТЬСЯ НА СВОИХ МАКСИМАЛЬНЫХ ЗНАЧЕНИЯ КАК И ПЕРЕД ВТОРОЙ МИРОВОЙ ВОЙНОЙ
На финансовых рынках существует озабоченность в связи с тем, что нынешние геополитические риски повысят давление на доходность инвестиций в ближайшие годы.
Подавляющее большинство из опрошенных инвестиционных менеджеров (70 %) считает, что нынешние геополитические риски будут оказывать существенное давление на маржу капитала на ближайшие 3-5 лет. Это результат опроса, проведенного Институтом CFA среди 1500 финансовых экспертов во всем мире. Институт CFA - это ассоциация профессиональных инвесторов и инвестиционных менеджеров.
Развитие Brexit является одной из основных неопределенностей. Около 70 % участников из США ожидают, что запланированный выход из Европейского Союза (ЕС) окажет пагубное влияние на конкурентоспособность U.K. Аналогичное большинство инвестиционных экспертов, базирующихся на континенте, считает, что глобально активные компании сократят свое присутствие в U.K.
понедельник, 13 марта 2017 г.
ШВЕЙЦАРИЯ В ПЯТЕРКЕ МИРОВЫХ СТРАН-ЛИДЕРОВ ПО КОЛИЧЕСТВУ ПРОЖИВАЮЩИХ МУЛЬТИМИЛЛИОНЕРОВ
Как следует из отчета консалтинговой компании Knight Frank (отчет Wealth Report) на сегодняшний день в Швейцарии проживает 7140 мультимиллионеров с состоянием на одного человека свыше 30 миллионов долларов. Это пятое место в мире. 4-.ю позицию занимает Германия с 8750 мультимиллионерами. На 3-м месте расположилась Великобритания с 9470 мультимиллионерами. На 2-м Китай с 14 310 мультимиллионерами. Мировым лидером остаются США с 68 990 мультимиллионерами.
При этом Швейцария по числу состоятельных лиц обгоняет многих других своих соседей. Так в Италии например проживает 2330 мультимиллионеров, во Франции — 3000, в Австрии — 790, в Лихтенштейне — 360.
По предварительным оценкам в ближайшие 10 лет число мультимиллионеров в Швейцарии увеличится еще на 20%. Уже сегодня многие французские и итальянские миллионеры переезжают в Швейцарию спасаясь от кризиса.
Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания, управления состоянием, открытия банковских счетов, покупки и хранения золота, перевода активов, а также за консультациями по вопросам защиты активов в Швейцарии.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch
пятница, 10 марта 2017 г.
УПРАВЛЯЮЩИЕ КРУПНЫМИ ЧАСТНЫМИ КАПИТАЛАМИ СТАРАЮТСЯ БОЛЬШЕ УДЕЛЯТЬ ВНИМАНИЯ КЛИЕНТАМ ЖЕНЩИНАМ
По оценкам UBS, в ближайшие пять лет состояния женщин будут расти быстрее, чем мужчин. На кону $5 трлн. По подсчетам швейцарского банка UBS, совокупное глобальное состояние женщин к 2021 г. вырастет с $13 трлн. до $18 трлн., причем оно будет расти год к году на 1,6% быстрее, чем у мужчин, пишет Financial Times.
По статистике, сейчас женщины контролируют около 30% глобальных финансовых активов, однако индустрия финансовых консультантов в общем-то игнорирует этот замечательный факт, указывает партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура.
пятница, 25 ноября 2016 г.
ШВЕЙЦАРЦЫ ПО-ПРЕЖНЕМУ БОГАТЫ
Каждый взрослый швейцарец обладает состоянием в среднем в 561 900 долларов (или 568 000 швейцарских франков). Об этом говорится в отчете «Global Wealth Report» швейцарского банка Credit Suisse. Швейцария сохранила свое место лидера по уровню богатства на среднего взрослого, которое она занимает с начала 21-го века!
Швейцария продолжает возглавлять рейтинг самых стран с самыми состоятельными жителями, составляемый регулярно банком Credit Suisse. Этот ежегодный отчет публикуется в этом году уже в седьмой раз. За Швейцарией следуют Австралия (376 тыс. долларов накоплений на каждого взрослого), США (345 тыс.) и Норвегия (312 тыс).
четверг, 23 июня 2016 г.
RICH SWISS BANK CLIENTS SEEK REFUGE FROM NEGATIVE RATES
Wealthy bank clients in Switzerland are diverting more of their cash to investments such as hedge funds and private equity to counter negative interest rates, a report by French consultant Capgemini said on Thursday June, 23.
Capgemini's annual world wealth report found that high-net-worth individuals in Switzerland kept 21.4 per cent of their assets in cash and cash equivalents in the first quarter of 2016, down from 28.2 per cent a year earlier.
These high-net-worth clients are defined by Capgemini as individuals with US$1 million-plus to invest, "Because clients are not receiving any interest, they're looking for alternative investment opportunities," said Tobias Wolf, senior manager at Capgemini Consulting.
понедельник, 13 июня 2016 г.
ИЮНЬ 2016: РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СТРУКТУРЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
В июне 2016 в соответствие с рекомендациями некоторых швейцарских банкиров по-прежнему не стоит увеличивать долю акций в рекомендуемых инвестиционных портфелях. Вот некоторые факторы, обусловившие эту рекомендацию и сохраняющие свою актуальность:
• общее снижение прибыли компаний и неравномерность ее динамики;
• отсутствие на рынках акций лидирующих секторов, равно как и достаточных условий для их появления;
• геополитические риски, такие как вероятность выхода Великобритании из ЕС и президентские выборы в США;
• манипулирование валютными курсами, проводимая мировыми центробанками политика отрицательных процентных ставок;
• растущее недоверие к ФРС США и заявлениям ее руководства о вероятности скорого повышения процентных ставок на фоне видимого улучшения внутренней макроэкономический статистики, хотя замедление роста прибыли компаний и геополитические риски создают предпосылки для более сдержанного подхода к дальнейшему ужесточению монетарной политики.
Причиной беспокойства инвесторов и, как следствие, повышенной рыночной волатильности служит то, что ФРС США опирается на статистику за прошлые периоды, которая действительно несколько улучшилась, особенно в части спроса на недвижимость и занятости населения, в то время как рынки акций ориентируются на перспективу и поэтому оценивают ситуацию с другой точки зрения. Время покажет, какая из этих точек зрения правильная, а какая ошибочная.
понедельник, 11 января 2016 г.
СУЩНОСТЬ ШВЕЙЦАРСКОГО АННУИТЕТА
В общем смысле аннуитет – это договор, по которому одна из сторон (обычно страховая компания) обязуется выплачивать второй стороне установленный доход в течении жизни или определенного периода времени либо уплатить ей сумму в определенный момент в будущем (при страховании на дожитие по полису-вкладу).
Как правило, в данном договоре участвуют 4 стороны, а именно:
- Страховщик (страховая компания);
- Страхователь (держатель страхового полиса);
- Застрахованное лицо;
- Бенефициар (или бенефициары).
Таким образом, швейцарский аннуитет – это договор который страхователь заключает со страховой компанией и по которому он и/или другое лицо/другие лица (бенефициар/бенефициары) получают страховое возмещение в обмен на страховую премию, уплачиваемую единовременно, регулярными взносами или комбинированно. При этом страхователем может быть любой субъект права, в том числе компания, фонд или траст. Застрахованное лицо – это лицо, жизнь которого становиться объектом страхования. Им не обязательно должен быть страхователь, но обязательно – физическое лицо.
Назначенный страхователем бенефициар (бенефициары) получает возмещение в виде определенных единовременных или аннуитетных выплат. Бенефициаром также может быть как физическое, так и юридическое лицо, в том числе и траст.
Главная задача аннуитетов при защите активов – размещение и концентрация сбережений в рамках защищенного полиса.
При этом доходы и прирост капитала по активам, вложенным в швейцарский полис страхования жизни, не облагаются местными налогами, включая 35% налог у источника (withholding tax), который обычно применяется к выплатам практически от всех источников в стране. В Швейцарии выплаты возмещения по полису, как бенефициару, так и держателю полиса налогами не облагаются.
Средства, уплаченные страхователем по договору аннуитета или полису страхования жизни не рассматриваются как дар, поскольку считаются страховой премией. Более того в ряде стран эти активы не включаются в состав наследственной массы поскольку права страхователя отличаются от прав собственника или учредителя траста и являются лишь правами стороны по договору и держателя страхового полиса.
Активы, правильно структурированные в рамках полиса страхования, не облагаются и налогами на имущество. Наконец, в ряде стран капитал, выплаченный по полису страхования жизни по истечении срока страхования, либо вовсе освобождается от налогообложения, либо облагается налогами по очень низким ставкам.
Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания, управления состоянием, открытия банковских счетов, покупки и хранения золота и других драгоценных металлов, а также за консультациями по вопросам защиты активов в Швейцарии.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch
воскресенье, 3 января 2016 г.
ИНВЕСТИЦИИ В ШВЕЙЦАРИИ И В ШВЕЙЦАРИЮ
Швейцария по-прежнему остается центром притяжения бизнеса и капиталов. Одна из причин этого кроется в незыблемости швейцарских банков, гибкой налоговой политике и стабильном курсе национальной валюты.
Швейцария – страна с неизменным политическим равновесием, где уважают законы, где экономика надежна, курс швейцарского франка стабилен, а инфляция невысока. Государство оказывает финансовую помощь малому и среднему предпринимательству, особенно в сфере инноваций, и поддерживает высокое качество жизни, в основе которого лежат лучшее в мире здравоохранение, эффективная соцзащита и высокий уровень заработной платы.
Здесь всем гарантированы простая процедура регистрации компании, низкие налоговые ставки, минимальное госрегулирование и даже индивидуальный налоговый режим. Швейцария имеет соглашения об исключении двойного налогообложения более чем с 200 странами. Швейцарская Конфедерация является одним из крупнейших мировых финансовых центров, в котором успешно функционирует более 4000 финансовых институтов. На швейцарские банки приходится 35-40 % мирового управления активами и имуществом частных и юридических лиц. Здесь хранится около 10% мирового капитала, уступая по этому показателю лишь банкам США.
По мнению экспертов, одной из выгодных сфер для инвестиций, кроме банковского сектора, являются также инвестиции в недвижимость. Швейцарский рынок жилья характеризуется высоким уровнем цен на объекты недвижимости из-за превышения спроса над предложением. Капиталовложение в недвижимость приносит гарантированный доход при минимальных рисках. На швейцарском рынке недвижимости не наблюдается существенных ценовых изменений, и ее стоимость ежегодно растет на 2–3 %.
Одним из самых надежных финансовых инструментов считаются ценные бумаги инвестиционных фондов Швейцарии. Их преимуществом является стабильность и надежность. Фиксированный доход по ценным бумагам финансовых инструментов обещает хорошую прибыль при гарантированной сохранности вложенных средств. Кроме того, швейцарские фонды имеют низкие ставки эмиссионного сбора.
Швейцария обладает эффективной системой инвестиционных фондов. В 2014 г. объем средств, привлеченных в фонды прямых инвестиций, располагающихся в Швейцарии, составил € 3,1 млрд, что равняется 6,9% от общего размера привлеченных в Европе за 2014 год средств. Если говорить об отраслевом аспекте, то наибольшее число прямых инвестиций получило производство промышленного оборудования и товаров (21,6%), компьютеры и бытовая электроника (17,5%), медицинские и фармацевтические компании (16,6%), средства коммуникации (13,1%).
Ведущей же отраслью венчурных инвестиций в Европе стали медицинские и фармацевтические компании – всего 31% от общего объема инвестированных средств. 872 компании сектора привлекли инвестиции в размере € 5,4 млрд., общий объем выходов составил 4,5 млрд, а совокупный прирост капитала равнялся 0,9 млрд. Таким образом, наиболее привлекательной отраслью для инвестиций яв- ляется медицина и фармацевтика.
Swiss Banking Info не только консультирует и помогает в управлении личными активами клиентов, но также решает их бытовые и сугубо личные вопросы, вплоть до подбора медицинского или образовательного учреждения для членов семьи клиента и многие другие вопросы.
Обращайтесь по вопросам частного банковского обслуживания (private banking), управления состоянием (wealth management) и за консультациями по вопросам защиты активов.
Благодаря многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности и путям реализации деловых и личных интересов прежде всего в Швейцарии. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch
вторник, 10 ноября 2015 г.
Восстановление активов, которыми плохо управляют
Мы можем помочь Вам восстановить свои активы !
47 % из рассмотренных нами случаев это неверный инвестиционный консалтинг, неправильное управление активами, комплексные (групповые) риски
47 % клиентов приходят к нам в результате неправильного консультирования, ошибок в области управления активами и комплексных (групповых) рисков. Они сначала связывються с нами по электронной почте или по телефону. Если проблема звучит интересно и сумма иска достаточно высока, я прошу клиента отправить мне документы и выдать доверенность, в том числе освобождающую от сохранения банковской тайны (со стороны банка). Большинство случаев связаны с соблюдением параметров риска и инвестиционного портфеля по заключенному с банком соглашению. Банк, который недостаточно хорошо дифференцировал риски, несет ответственность за создание комплексных (групповых) рисков. Согласно последним делам в Федеральном суде, на банк возложена обязанность информирования клиента, то есть он обязан предупредить клиента, если он хочет инвестировать большую часть средств в один вид акций (одного эмитента). Если клиент по-прежнему продолжает вкладывать средства в одного эмитента и рыночная стоимость его акций падает, банк несет ответственность за такую потерю (убытки), до тех пор пока он не предупредит клиента о существующих рисках и документально или иным другим способом не сможет подтвердить о предупреждении клиента об опасности, в соответствии с требованиями законодательства. В соответствии с регулятивными нормами MiFID, обязанности банков по раскрытию информации были усилены. Банк в настоящее время имеет обширный перечень обязательств по раскрытию информации, которые он должен соответствующим образом задокументировать. Только в случае ведения необходимой документации банк может исключить для себя риск отсутствия доказательств и таким образом защитить себя. Если банк не предоставит подтверждение (доказательство) предоставлению клиенту пояснений или они будут предоставлены поверхностно или не в полном объеме он рискует оказаться в ситуации когда у него будут отсутствовать доказательств в случае конфликта с клиентом и он не сможет доказать в суде, что он в достаточной степени проинформировал и предупредил клиента.
Банк обязан документировать риски и инвестиционные портфели в письменной форме. Он должен поговорить с клиентом и выяснить на сколько тот является опытным в вопросах инвестирования и насколько он хорошо понимает, обучен и имеет представление о предлагаемых ему финансовых продуктах. Он должен оценить допустимый для клиента риск и задокументировать его. Чем меньше клиент знает об инвестиционных продуктах тем более важным является обязанность банка по раскрытию информации. Менеджер по работе с клиентами, как правило, находится под большим давлением и как это иногда случается ему не хватает времени на то чтобы все задокументировать. Если он экономит время не в том месте и упускает в составляемых документах содержание его беседы с клиентом, это может очень дорого стоить банку. Как видно из большинства судебных дел, которые рассматривались Федеральным верховным судом, раздаваемые стандартные банковские формы, содержат много письменной информации изложенной мелким шрифтом, которую способен изучить и понять не каждый клиент банка, а только тот, который является квалифицированным и опытным инвестором. Вы наверное помните широко освещавшиеся в прессе дела против Мэдоффа и банка Lehman Brothers. Эти случаи как раз касаются обязательств по раскрытию информации и консультаций. Консультант должен убедиться, что клиент понял как работает продукт. Чего на самом деле не достаточно. Банкир должен документально подтвердить, что он надлежащим образом проинформировал и объяснил клиенту суть продукта и что клиент понял эти объяснения.
среда, 30 сентября 2015 г.
Swiss Banking Info: Finding great people is key to any business success
I am an independent swiss asset manager. I work with Ultra High Net Worth / High Net Worth clients.
I provide advice and access to my networks and partners in Switzerland. I will help to protect your assets and your interests.
I build long term trusted relationships - providing insights and introductions to the legal, accounting, tax advisors, trust, property (residential and commercial), banks and financial institutions sectors.
Specialties:
• Liaising with High Net Worth Individuals (HNWI's) and Ultra High Net Worth Individuals (UHNWI's), Entrepreneurs and PEPs
• Open Swiss Banking Accounts
• Swiss Bank Introduction Service
• Due Diligence And Compliance
• Help With Frozen Bank Account in Swiss banks
• Operations With Precious Metals (Buy, Sell and Safe Keeping in or without banking system)
• Independent Asset Management and Investment Advice
• Swiss Company Formation
• Fiduciary Services and Confidentiality
• Relocation to Switzerland
• Asset Protection
• Swiss Bank Account Succession
I am based in Zurich, Switzerland. Do not hesitate to call me via Skype: volkov71 or to send me an email: swissbankinginfo@bluewin.ch
I am here to assist you.
Pease see my blog http://swissbankinginfo.blogspot.com
Thank you for your confidence.
Kind regards,
Valeriy Volkov
суббота, 1 августа 2015 г.
Швейцария это по прежнему стабильность, безопасность и успех
Сыр, шоколад и безупречные часы – именно то, что приходит на ум, стоит лишь произнести: «Швейцария». Однако, в Швейцарии есть также все условия для успешного ведения бизнеса.
Страна, полная лучших традиций демократии, расположенная в центре Европы и готовая предложить все, что нужно инвестору: прозрачность, стабильность и безопасность. Швейцарии и ее валюта – «золотая середина» мирового валютного рынка, стабильная альтернатива слабеющему евро.
Пока мировая экономика переживает свои не лучшие времена, Швейцария остается европейским динамично развивающимся государством и индустриальным центром, по мощи, сравнимой с такими державами как Германия, США и Китай.
Согласно мировому отчету “Doing Business 2015”, страна входит в двадцатку наиболее благоприятных для ведения бизнеса. Швейцарцы известны своим трудолюбием. Однажды на национальном референдуме в 2012 году они проголосовали против продления праздников. Для человека «извне» это может показаться странным, но работать, удовлетворяя нужды клиентов – обычное для швейцарских банкиров и управляющих активами правило.
Однако, подобное трудолюбие вовсе не означает, что швейцарцы скучные.
«Самая счастливая нация» - так называет World Happiness Report 2015 Швейцарию, которая оставила позади себя 158 стран мира. Может быть, потому, что среднестатистический швейцарец съедает по 12 кг шоколада в год? Или потому, что страна предлагает лучшие возможности для отдыха: от лыжного спорта до SPA?
Ответ вы найдете, только приехав в Швейцарию, удивительную страну с приятным климатом для бизнеса и очень счастливыми людьми.
Michael Welti
Head Zurich at Bank Reyl & Cie.
Обращайтесь по вопросам частного банковского обслуживания (private banking), управления состоянием (wealth management) и за консультациями по вопросам защиты активов.
Благодаря многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности и путям реализации деловых и личных интересов прежде всего в Швейцарии. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch
четверг, 25 июня 2015 г.
Financial Services Act and Financial Institutions Act: Federal Council establishes principles for shaping three areas
Bern, 24.06.2015 - During its meeting was held yesterday, the Federal Council established principles for the specific shaping of three areas of the Financial Services Act and the Financial Institutions Act. Its decisions concern the supervision of asset managers, training and continuing professional development, and the issue of enforcement costs.
The Financial Services Act (FinSA) governs the prerequisites for providing financial services and offering financial instruments. The Financial Institutions Act (FinIA) makes provision for an activity-based, differentiated supervisory regime for financial institutions. The new provisions should strengthen client protection, enhance the competitiveness of the financial centre and reduce competitive distortions between providers by creating a level playing field.
The Federal Council took note of the outcome of the consultation on both bills in March 2015. It also took initial decisions on the direction to be taken and instructed the Federal Department of Finance (FDF) to prepare the dispatch by the end of 2015. During its meeting today, it set the specific form of the supervision of asset managers as well as training and continuing professional development (CPD). It also decided on a policy for solving the issue of enforcement costs. Furthermore, it received information on the current status of the regulatory impact assessment.
среда, 15 апреля 2015 г.
понедельник, 16 марта 2015 г.
Financial Services Act and Financial Institutions Act: Federal Council takes note of consultation results and takes initial decisions on direction to be taken
Bern, 13.03.2015 - the Federal Council took note of the results of the consultation on the Financial Services Act (FinSA) and the Financial Institutions Act (FinIA). It instructed the Federal Department of Finance (FDF) to carry out various adjustments in particular to enforcement and to draw up a dispatch by the end of the year.
The FinSA governs the prerequisites for providing financial services and offering financial instruments and facilitates the enforcement of customers' claims against financial service providers. The FinIA makes provision for a differentiated supervisory regime for financial institutions. The new guidelines should result in a strengthening of client protection, enhance the competitiveness of the financial centre and, by creating a level playing field, reduce competitive distortions between providers.
Both of the preliminary drafts were positively received by the majority of the consultation participants. However, serious reservations were expressed in part about individual areas. For example, the rule on the reversal of the burden of proof, the procedural costs fund and the arbitration court were clearly rejected together with the instruments of collective legal protection limited to financial services. The client advisor register in its present form was also controversial. The rule on disclosure of the compensation of financial service providers (e.g. retrocessions) was hotly debated. The proposals ranged from a complete ban on retrocession payments to abandoning the rule in the preliminary draft. In the FinIA in particular, the rule on enhanced due diligence requirements relating to clients' tax compliance was rejected.
The Federal Council has taken initial decisions on the direction to be taken on the controversial topics in the consultation procedure. In addition to the reversal of the burden of proof, the procedural costs fund and the arbitration court will also be eliminated. Access to a court of law is to be facilitated with a new cost settlement rule without cross-financing amongst financial service providers, whereby the financial service providers, subject to certain conditions, will pay the plaintiff costs themselves regardless of the outcome of proceedings. The regulations on the instruments of collective legal protection (group settlement proceedings and representative action) will be integrated in the corresponding work on adapting the Civil Procedure Code and no longer regulated in the FinSA. The client advisor register will be completely revised and will be merged with the register for foreign financial service providers. The rule on disclosure of compensation (e.g. retrocessions) will be retained in its current form in the preliminary draft. In this way, there will be no provision made for a ban on retrocessions or restrictions on transparency. The enhanced due diligence requirements in connection with client's tax compliance will be regulated within the scope of the dispatch on the AEOI implementing act. In the case of institutional oversight, a general legislative basis is envisaged for legal risks. The Banking Act will not be repealed. However, the FinIA and the Banking Act will be reconciled.
A separate discussion will be conducted by the Federal Council on the specific design of the supervision of asset managers, training and continuing education and the problem of costs associated with enforcement.
четверг, 12 февраля 2015 г.
Net New Money for Lombard Odier
Bernard Droux, one of eight partners with unlimited liability, says life is good right now for Lombard Odier & Cie., Geneva’s oldest bank. The bank is yet again set to meet its target for net new money.
Why? Because client inflows will at least match last year’s 7.2 billion Swiss francs. This will of course help to maintain profitability. The bank’s initial target for 2014 was between 7 billion and 8 billion francs. A complete success!
Lately Geneva is enjoying nice net cash flow from everywhere, at least in banks that are big enough to be known around the world. Switzerland is attracting money from all around the world, from the Middle East, Asia, South America and Spain.
As a result, Lombard Odier has nowadays 142 billion francs of assets under management. Their tactic is to attract new business as a crackdown on tax evasion and to convince American and European customers to retract their funds from offshore accounts. Ok, Swiss banks will lose some undeclared money. But on the other hand side they are getting money from rich foreigners that are concerned about the health of lenders in Greece and other indebted countries.
However there hasn’t been a higher influx of funds from Greece yet because wealthy Greeks already held their funds outside the country and preferred London, the Channel Islands and Cyprus to Switzerland until now. But more and more they see and admire the quality of Swiss banks.
Here is a prediction. Over the next two years, Switzerland Is expected to see an outflow of undeclared funds.
There will be a massive drop in assets under management of 25 % of the undeclared money. Why? Switzerland has signed agreements with Germany, the U.K. and Austria.
30% of private wealth held in Switzerland is probably undeclared and therefore at risk from foreign tax collectors because the Swiss secrecy advantage disappears slowly but steadily.
But investors can rest assured. That figure is probably way too high as Bernard Droux firmly opposes. According to him only a maximum 15 % of the client money at Lombard Odier and other private banks in Switzerland is undeclared money. You can estimate that new taxes only results in a tax withdraw of 5 % of client funds among Swiss private banks. This is still a pretty good number!
Why should investors still continue to let Swiss banks manage their assets?
“We need growth just to maintain profitability,” Droux says. A lot of clients now will have to be addressed in their home country to pay taxes and it is more expensive for them then to remain in Switzerland. Placing money in Switzerland is a win-win situation for both parties.
Zurich, 10 February 2015 Enzo Caputo, Swiss Banking Lawyers
вторник, 3 февраля 2015 г.
Julius Baer советует клиентам не хранить свои сбережения в швейцарских франках
"Мы обращаются к клиентам и обсуждаем с ними какие еще существуют возможности по переводу наличных сбережений в швейцарских франках в другие валюты, активы или инструменты" сказал Борис Колларди, главный исполнительный директор швейцарского банка Julius Baer - третьего по величине управляющего активами в Швейцарии, на презентации в Цюрихе в понедельник.
Швейцарские банки пересматривают свои комиссионные в ответ на решение Швейцарского Национального Банка об установлении отрицательной ставки доходности по всем депозитам на уровне —0,75%, в качестве меры по снижению привлекательность швейцарского франка как инструмента финансовых спекуляций.
В январе UBS Group AG, крупнейший банк Швейцарии, заявил, что он будет взымать плату с значительных по размеру остатков в швейцарских франках на счетах своих крупных корпоративных и институциональных клиентов. Credit Suisse Group AG, второй по величине банк страны, заявил, что будет принимать аналогичные меры.
Cie. Lombard, Odier SCA, старейший банк Женевы, ввел новые комиссии для клиентов, которые имеют счета с активами которые не переданы в управление банку на сумму превышающую 100 000 франков ($ 108 000), в дополнение к существующим стандартным тарифам банка. Только около 40 % частных клиентов банка не будут затронуты данными изменениями.
Zuercher Kantonalbank также собирается принять аналогичные меры в отношении некоторых клиентов. Швейцарское подразделение Deutsche Bank AG на прошлой неделе заявил, что принял "соответствующие меры", чтобы справиться с ситуацией, не вдаваясь в подробности.
Руководство Barclays Plc, Royal Bank of Scotland Group Plc и HSBC Holdings Plc отказались комментировать свои намерения.
Французские банки BNP Paribas SA, Societe Generale SA и Credit Agricole SA и такие американские банки как Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co. также не комментируют свои намерения в отношении клиентов своих швейцарских подразделений.
Руководство VP Bank AG, Banque Syz SA и BSI (подразделение Assicurazioni Generali SpA, который был приобретен Grupo BTG Pactual), заявили на прошлой неделе, что они пока не меняли свою ценовую политику.
Обращайтесь по вопросам частного банковского обслуживания (private banking), управления состоянием (wealth management) и за консультациями по вопросам защиты активов.
Благодаря многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности и путям реализации деловых и личных интересов прежде всего в Швейцарии. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: vvaleriy@me.com.
пятница, 19 декабря 2014 г.
Восстановление активов, которыми плохо управляют !
Мы можем помочь Вам восстановить свои активы !
47 % из рассмотренных нами случаев это неверный инвестиционный консалтинг, неправильное управление активами, комплексные (групповые) риски
47 % клиентов приходят к нам в результате неправильного консультирования, ошибок в области управления активами и комплексных (групповых) рисков. Они сначала связывються с нами по электронной почте или по телефону. Если проблема звучит интересно и сумма иска достаточно высока, я прошу клиента отправить мне документы и выдать доверенность, в том числе освобождающую от сохранения банковской тайны (со стороны банка). Большинство случаев связаны с соблюдением параметров риска и инвестиционного портфеля по заключенному с банком соглашению. Банк, который недостаточно хорошо дифференцировал риски, несет ответственность за создание комплексных (групповых) рисков. Согласно последним делам в Федеральном суде, на банк возложена обязанность информирования клиента, то есть он обязан предупредить клиента, если он хочет инвестировать большую часть средств в один вид акций (одного эмитента). Если клиент по-прежнему продолжает вкладывать средства в одного эмитента и рыночная стоимость его акций падает, банк несет ответственность за такую потерю (убытки), до тех пор пока он не предупредит клиента о существующих рисках и документально или иным другим способом не сможет подтвердить о предупреждении клиента об опасности, в соответствии с требованиями законодательства. В соответствии с регулятивными нормами MiFID, обязанности банков по раскрытию информации были усилены. Банк в настоящее время имеет обширный перечень обязательств по раскрытию информации, которые он должен соответствующим образом задокументировать. Только в случае ведения необходимой документации банк может исключить для себя риск отсутствия доказательств и таким образом защитить себя. Если банк не предоставит подтверждение (доказательство) предоставлению клиенту пояснений или они будут предоставлены поверхностно или не в полном объеме он рискует оказаться в ситуации когда у него будут отсутствовать доказательств в случае конфликта с клиентом и он не сможет доказать в суде, что он в достаточной степени проинформировал и предупредил клиента.
Банк обязан документировать риски и инвестиционные портфели в письменной форме. Он должен поговорить с клиентом и выяснить на сколько тот является опытным в вопросах инвестирования и насколько он хорошо понимает, обучен и имеет представление о предлагаемых ему финансовых продуктах. Он должен оценить допустимый для клиента риск и задокументировать его. Чем меньше клиент знает об инвестиционных продуктах тем более важным является обязанность банка по раскрытию информации. Менеджер по работе с клиентами, как правило, находится под большим давлением и как это иногда случается ему не хватает времени на то чтобы все задокументировать. Если он экономит время не в том месте и упускает в составляемых документах содержание его беседы с клиентом, это может очень дорого стоить банку. Как видно из большинства судебных дел, которые рассматривались Федеральным верховным судом, раздаваемые стандартные банковские формы, содержат много письменной информации изложенной мелким шрифтом, которую способен изучить и понять не каждый клиент банка, а только тот, который является квалифицированным и опытным инвестором. Вы наверное помните широко освещавшиеся в прессе дела против Мэдоффа и банка Lehman Brothers. Эти случаи как раз касаются обязательств по раскрытию информации и консультаций. Консультант должен убедиться, что клиент понял как работает продукт. Чего на самом деле не достаточно. Банкир должен документально подтвердить, что он надлежащим образом проинформировал и объяснил клиенту суть продукта и что клиент понял эти объяснения.
суббота, 6 декабря 2014 г.
Кто представляет постсоветское пространство в списке швейцарских состоятельных лиц?
Новый номер экономического журнала Bilan, в котором представлен рейтинг 300 самых богатых швейцарцев, на днях поступил в продажу.
Каждый год в конце ноября в газетных киосках появляются специальные номера франкоязычного Bilan и его немецкоязычного «коллеги» Bilanz, на обложке которых красуется цифра «300». Постоянные читатели с нетерпением ждут этого события – это значит, что пришло время заглянуть в кошельки самых состоятельных жителей Конфедерации и узнать, как отразились на их содержимом события последнего года.
Далее
Я являюсь специалистом в сфере частного банковского обслуживания (private banking), управления состоянием (wealth management) и защиты активов (asset protection). Я оказываю помощь и консультирую состоятельных лиц по вопросам защиты активов, а также предоставляю экспертизу по вопросам и путям реализации их деловых и личных интересов прежде всего в Швейцарии (а также в ряде других юрисдикций).
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я помогаю разрешать дела любой степени сложности. Кроме всего прочего я могу предложить услугу, связанную с перемещением активов из одной юрисдикции в другую. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: vvaleriy@me.com.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)


















