ВО ЧТО ВКЛАДЫВАЮТ ДЕНЬГИ ШВЕЙЦАРСКИЕ ИНВЕСТОРЫ

Волатильность мировой экономики всё больше подталкивает инвесторов искать надёжное убежище для своих капиталов. Швейцарские инвесторы свой выбор сделали: почти каждый второй предпочитает вкладываться в золото. Недвижимость – также в списке предпочтений.

Об этом свидетельствует опрос Университета Санкт-Галлена (HSG), который в апреле 2019 года проинтервьюировал около 2,3 тысяч банкиров, фондовых менеджеров и независимых инвестиционных консультантов. В рамках опроса допускались множественные ответы.

Золото уступает по популярности только дорогостоящей швейцарской недвижимости, в которую готово инвестировать 53 процента респондентов. На третьем месте идут акции (30 процентов), четвертом – фонды (25 процентов). Первую пятерку закрывают сберегательные счета – 24 процента.

Любопытно, что швейцарцы предпочитают инвестировать в золото и фонды, когда швейцарки отдают предпочтение банковским счетам. Кроме того, франкоязычные жители Швейцарии инвестируют в драгоценный металл и недвижимость чаще, чем их немецкоязычные сограждане.

Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания, управления состоянием, открытия банковских счетов, покупки и хранения золота, перевода активов, а также за консультациями по вопросам защиты активов в Швейцарии.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch

ИНВЕСТИЦИИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ. МЕТОДЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ШВЕЙЦАРИИ.

Инвестиционный портфель — это набор ценных бумаг приобретенных с целью извлечения прибыли от роста курсовой стоимости или выплаты дивидендов или купонной выплаты. Как правило, ценные бумаги могут иметь разную ликвидность, срок погашения и кредитный рейтинг. Если в инвестиционном портфеле, нет какой-то доминирующей ценной бумаги, и доля каждого вложения не превышает 5% от общей стоимости портфеля, то такой портфель называется диверсифицированным и несет в себе меньшие риски, чем приобретение акций или облигаций одного эмитента. Портфели ценных бумаг можно разделить на агрессивные, т.е. которые формируются из активов с высокой доходностью и соответственно с высоким уровнем риска, а также пассивные — набор которых аналогичен со структурой рыночного индекса. В сбалансированном портфеле преобладают государственные ценные бумаги с рейтингом не ниже ВВВ -, акции и облигации крупных и надёжных эмитентов. Именно, сбалансированный портфель, на наш взгляд, должен быть наиболее интересен широкой массе инвесторов доверивших свои сбережения швейцарским банкам и управляющим компаниям.

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК ШВЕЙЦАРИИ ПОПАЛ ПОД УДАР

Несколько лет назад Национальный Банк Швейцарии (SNB), который ранее по традиции держал на балансе “монетарные активы”, такие как государственные облигации, денежные средства и золото для поддержки швейцарского франка, решил расширить перечень своих вложений, включив в него обыкновенные акции.

Этот ход был революционным на тот момент, но на какое-то время эффективность этой политики была блестящей. SNB загрузился акциями американских технологических гигантов, таких как Apple, Amazon и Microsoft, получая от владения ими огромную прибыль, которая обогатила как граждан Швейцарии, так и акционеров самого банка (поскольку Национальный Банк Швейцарии - это публично торгуемая компания, а также центральный банк страны).

ПЕНСИОННЫЙ ФОНД ШВЕЙЦАРИИ КУПИТ ЗОЛОТА НА 600 МЛН. ЕВРО

Швейцарский пенсионный фонд (AHV) увеличит долю монетарного золота в своем инвестиционном портфеле. Как стало недавно известно, пенсионный фонд хочет изменить свою стратегию инвестирования и сделать упор на физическое золото, хотя до недавнего времени он вкладывал свои средства только в свопы по золоту и серебру.

"Наблюдательный совет фонда принял решение увеличить инвестирование в золотые слитки",- об этом говорится в официальном сообщении. Еще в 2016 году было принято решение увеличить общую долю инвестиций в сырьевые товары с 1% до 2%. Общая стоимость всего инвестиционного портфеля составляет 30,5 млрд. евро. При этом будут уменьшены вложения в энергоносители, а вместо этого пенсионный фонд Швейцарии намерен отдать предпочтение физическому золоту. По словам представителя фонда, "в определенных ситуациях желтый драгметалл является лучшим средством для диверсификации и защиты активов".

ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК ПОДТВЕРДИЛ СТАТУС ВАЛЮТЫ-УБЕЖИЩА

На фоне политического кризиса в Италии швейцарский франк вновь подтвердил статус валюты-убежища и в очередной раз доказал свою роль в качестве безопасной валюты, в которую переводят свои деньги инвесторы при катаклизмах на валютных рынках.

Обменный курс 1,1557 франк за один евро показывает очевидное укрепление франка по сравнению с серединой апреля 2018, когда валютная пара впервые с января 2015 года преодолела символическую планку нижнего предела в 1,20 франка за один евро.

ШВЕЙЦАРСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК ПОЛУЧИЛ РЕКОРДНУЮ ПРИБЫЛЬ

По итогам прошлого года Национальный Банк Швейцарии получил солидную прибыль от ослабления национальной валюты. Теперь это также принесет пользу Конфедерации и кантонам. Более слабый швейцарский франк превратил годовую прибыль Швейцарского Национального Банка (SNB) в новый рекорд. Согласно предварительной отчетности Центробанк ожидает прибыль в размере 54 миллиардов франков, после того как оценка позиций в иностранной валюте увеличится на 49 миллиардов франков, говорится в сообщении SNB опубликованной во вторник 09.01.2018 г.

БИТКОИН НЕ УГРОЖАЕТ ЗОЛОТУ

Пока некоторые аналитики и эксперты утверждают, что ажиотаж на рынке криптовалют является причиной падения цен на рынке драгметаллов, в банке Goldman Sachs не видят угроз для золота со стороны биткоина. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на отчет банка.

В своем обзоре аналитики банка Jeffrey Currie и Michael Hinds пишут, что биткоин имеет маленькую ликвидность, но при этом значительную волатильность по сравнению с желтым драгметаллом. Капитализация биткоина составляет 275$ млрд. - это лишь незначительная часть по сравнению с рынком золота, который оценивается в 8,3$ трлн. Однако этот факт может привлечь к рынку криптовалют некоторых инвесторов. Но эксперты уверены, что только золото может предложить безопасную диверсификацию и защиту от рисков, так как драгметалл не имеет такой волатильности, которую показывает биткоин.

UBS СОВЕТУЕТ СОСТОЯТЕЛЬНЫМ КЛИЕНТАМ ФИКСИРОВАТЬ ЧАСТЬ ПРИБЫЛИ ОТ АКЦИЙ

(Bloomberg) -- UBS Group AG, крупнейшая в мире группа по управлению частным капиталом, рекомендовала клиентам частично зафиксировать прибыль по мировым акциям, ожидая, что им будет сложнее завоевывать новые высоты после уже отмеченного роста.

"Хотя мы по-прежнему считаем, что глобальные фондовые рынки еще могут подрасти благодаря уверенному экономическому росту и увеличению корпоративных прибылей, повышение сравнительной стоимости бумаг сокращает потенциал существенного дальнейшего подъема", - написал в обзоре для клиентов директор по инвестициям UBS Wealth Management Марк Хефеле. Мировые акции выросли в этом году на 15 процентов, что примерно вдвое превышает ожидаемую UBS долгосрочную доходность, отметил он.

4 ВАЖНЫХ АРГУМЕНТА ПОЧЕМУ СТОИТ КУПИТЬ ЗОЛОТО

Если вы все еще ищите причины, по которым необходимо именно сейчас покупать золото для своего инвестиционного портфеля, то ниже вы, возможно, найдете ответы на свои вопросы, которые помогут вам принять правильное решение.

В настоящее время золото не интересно крупным институциональным инвесторам, так как рынок акций показывает хороший рост. К тому же рост стоимости гособлигаций показывает стабильный рост из года в год.

Цена золота, наоборот, с начала июня 2017 г. показала значительное снижение. Одни аналитики говорят, что сейчас на время можно забыть про золото, другие советует покупать драгметалл именно сейчас, пока его стоимость находится на низком уровне. При инвестировании в золото в любом случае нужно рассчитывать на долгосрочную перспективу. В связи с этим можно найти несколько аргументов, которые говорят в пользу жёлтого драгметалла. Ниже приведены наиболее важные из них, которые подготовил Всемирный совет по золоту:

UBS: ПОКУПАЙТЕ ЗОЛОТО ПРИ ЦЕНЕ 1200$ ЗА УНЦИЮ

Аналитический отдел швейцарского банка UBS по сырьевым рынкам опубликовал на днях позитивный отчет по перспективам золота в ближайшем будущем. При этом в отчете называется не только курс, когда можно покупать, но и уровень цен, когда нужно продавать.

За последние несколько дней стоимость золота показала значительное снижение, снизившись до отметки 1224$ за одну унцию (1078 евро).

Аналитики банка UBS советуют инвесторам в золото набраться терпения и подождать. Они дают нейтральную оценку ситуации и считают, что скоро появится хороший шанс, чтобы нарастить свои инвестиции в желтый драгметалл.

АНАЛИТИКИ JULIUS BAER КРИТИКУЮТ СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЫБОР ИНВЕСТОРОВ В ПОЛЬЗУ АКЦИЙ CREDIT SUISSE ВМЕСТО АКЦИЙ UBS

Финансовые аналитики частного цюрихского банка поощряют вкладчиков отдавать предпочтение акциям банка UBS вместо акций своего главного конкурента - Credit Suisse.

Финансовые аналитики банка Julius Baer жестко критикуют стратегический выбор в пользу акций банка Credit Suisse. Конечно, они не рекомендуют продавать акции второго по величине швейцарского банка, но четко подтверждают свое предпочтение двум другим вариантам для инвестирования: «Для аналогичного среднесрочного профиля риска мы рекомендуем акции Deutsche Bank или для вкладчиков более ориентированных на швейцарские ценные бумаги, акции UBS».

“ЗАГАДОЧНЫЙ” ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК, УСТРОИВШИЙ ПОКУПАТЕЛЬСКИЙ ЗАГУЛ НА РЫНКЕ АКЦИЙ В I КВАРТАЛЕ 2017 РАСКРЫТ

В первые месяцы этого года в среде трейдеров появился слух, что на фоне продаж акций институциональными инвесторами и покупок розничными спекулянтами ETFов “загадочный” центральный банк втихую поддерживает цены рискованных активов, агрессивно скупая акции. И, нет, это был не Банк Японии: хотя интервенции японского регулятора в рынок акций уже знакомы каждому … но достоверно известно, что Банк Японии проводит лишь местные интервенции, покупая акции японских компаний, входящих в индексы Nikkei 225 или Topix.

Ситуация прояснилась на прошлой неделе, когда один хедж-фонд, именуемый “Национальный Банк Швейцарии”, опубликовал свой последний отчет по форме 13-F. Из этого отчета мы узнали, что, в подтверждение слухов, Национальный Банк Швейцарии устроил рекордный покупательский загул в первом квартале этого года, увеличив свою позицию в акциях до $80,4, что на $17 млрд. больше, чем по состоянию на конец 2016 года, и этот темп увеличения “активов под управлением” оказался самым стремительным за всю историю.

БАРАБАНЫ ГРЯДУЩЕЙ ВОЙНЫ СЛЫШНЫ ВСЕ ГРОМЧЕ

Мир входит в самый опасный период с момента окончания Второй Мировой войны. Бой военных барабанов становится слишком громок, чтобы не беспокоится о будущем. Лишь недавно Трамп утверждал, что он не собирается вмешиваться в политику других стран. Но с тех пор уже были совершены бомбардировки в Сирии и Афганистане. Бомба, сброшенная на Афганистан, оказалась самой мощной не ядерной бомбой, когда-либо использовавшейся в войне. Северная Корее продолжает ядерные испытания, и США посылают к берегам этой страны свои военные корабли, которые угрожают нанести удар. Конфликт между Китаем и США в отношении островов в Южно-Китайском море в любую минуту может перейти на более высокий уровень. Россия долгое время не атаковала другие страны, но теперь Россия чувствует угрозу по многим направлениям. В добавок к этому, весь Ближний Восток представляет собой бомбу с часовым механизмом. Саудовская Аравия, например, может дестабилизироваться в любой момент.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА ШВЕЙЦАРИИ

По состоянию на декабрь 2016 года, Национальный банк Швейцарии (SNB) имеет в своем распоряжении валютные резервы на сумму в 692 миллиарда швейцарских франков, что делает его одним из крупнейших институциональных инвесторов в мире. И имея столь широкие возможности, Национальный банк Швейцарии тщательно продумывает каждый свой шаг.

В попытке снизить финансовые риски, SNB инвестирует свои денежные средства в разнообразные активы. Практически 70 % всех инвестиций составляют государственные займы, 20 % – акции. Оставшиеся 10 % приходятся на другие инструменты.

Национальный банк Швейцарии предпочитает придерживаться политики пассивного инвестирования. С 2005 года банк постепенно увеличивает долю капиталовложения в ценные бумаги – с 8 % до 20 %.

В КАКОЙ ВАЛЮТЕ ХРАНИТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ ?

Задача размещать деньги в иностранной валюте стоит особенно актуально перед резидентами стран, в которых нет сильного национального платежного средства. К ним можно отнести все государства СНГ.

Никому не нужно объяснять, что российский рубль, украинская гривна, а также валюты других стран СНГ не подходят на роль валюты сбережений.

Чтобы сохранить сбережения, перед россиянами, украинцами и т.д. выбор обычно стоит между долларом и евро. Порой данную пару разбавляют менее очевидными валютами, коими являются швейцарский франк, британский фунт, датская или норвежская кроны.

ПОЧЕМУ ИНВЕСТОРЫ МОГУТ РАССЧИТЫВАТЬ НА РОСТ ЗОЛОТА?

Ралли золота может продолжиться на опасениях по поводу политических рисков и процентных ставок, поэтому следует придерживаться "длинных" позиций по золоту, считает глава отдела сырьевых рынков в Азиатско-Тихоокеанском регионе в UBS Доминик Шнайдер.

Существует множество факторов неопределённости, в первую очередь темпы повышения процентной ставки ФРС США, сказал Шнайдер в интервью CNBC.

"Инфляция будет ускоряться быстрее, чем ФРС собирается повышать ставки. Это хорошо для реальных активов, - отметил он. - Помимо этого, мы ожидаем ослабления доллара. Эта комбинация имеет хорошую тенденцию к повышению цен".

2017 МОЖЕТ СТАТЬ ПОТРЯСАЮЩИМ ГОДОМ ДЛЯ ЗОЛОТА И СЕРЕБРА

2017 год только что начался, но некоторые развороты долгосрочных трендов, похоже, уже происходят. Интересно увидеть, как в новом году новый американский президент станет катализатором начала монументальных событий в мировой экономике.

Мы увидели развороты на многих рынках. Развитие некоторых трендов заставит себя подождать, другие же случатся на удивление быстро. Многие главные рынки окажутся задетыми, а именно: рынки облигаций и кредитные рынки, рынки валют, акций, металлов и рынки недвижимости.

СТРАТЕГИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ: ИДЕИ, КОТОРЫЕ МОЖНО ПОЗАИМСТВОВАТЬ У ЦЕНТРОБАНКА ШВЕЙЦАРИИ?

В последнее время на арену выходят новые веяния — центральные банки начинают активно нарушать, казалось бы, незыблемые правила консервативного инвестора и инвестируют свои средства в акции зарубежных компаний. Наиболее активным игроком здесь оказался ЦБ Швейцарии. В настоящее время его вложения в акции составляют 20% от всех зарубежных активов этого финансового института.

В этой ситуации представляют интерес те нововведения, которые используют для сохранения своих активов центральные банки развитых стран. К числу самых передовых в этом деле относится Центральный банк Швейцарии. Как он решает задачу сохранения своих активов и чему у него можно поучиться?

НЕУЖЕЛИ КТО-ТО ПЫТАЕТСЯ КУПИТЬ НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК ШВЕЙЦАРИИ ?

Как мы теперь знаем, что одним из самых жадных покупателей американских акций в последние годы был Национальный банк Швейцарии…

… который проявил особый аппетит к акциям AAPL:

Однако, не многие знали, что Национальный банк Швейцарии (SNB) является публично торгуемой компанией, и что его акции оказались в ряду тех, которые показали наилучшую доходность в этом году. По крайней мере, такое впечатление складывается у читателей недавнего выпуска газеты Swiss Tagesanzeiger, которая пишет, что акции SNB резко выросли в последнее время, с 1 100 франков на начало июля этого года до 1 750 франков по состоянию на вчерашний день, что эквивалентно росту в 60%. И теперь, как показывает график внизу, акции Национального банка Швейцарии находятся на своих рекордных вершинах.

Этот рост произошел в то время, когда широкий индекс рынка акций Швейцарии оставался буквально на одном и том же уровне. “И никто не говорит об этом,” пишет недоумевающий автор публикации. И отсюда возникает несколько странный вопрос: “Неужели кто-то пытается купить Национальный банк Швейцарии?”

АКЦИИ ШВЕЙЦАРСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА ВЫРОСЛИ НА 60% С НАЧАЛА ГОДА

Многие не знают, что Швейцарский национальный банк (SNB) является акционерным обществом и котируется на бирже в Цюрихе, любой кто захочет инвестировать может купит акции центрального банка самой надежной страны в мире.

Акции SNB в начале года стоили 1096 швейцарских франков за акцию цена на закрытии торгов 4/10/2016 составила 1750 швейцарских франков за акцию, что составляет рост 59,67%. Таким образом, столь консервативные инвестиции стали и очень доходными.

Сегодня - 05.10.2016 акции Швейцарского Национального банка выросли на 60% с начала года. Похожая ситуация сложилась с акциями Аэропорта Клотен Цюрих, вначале года акции стоили 137 швейцарских франков, сегодня 172 швейцарских франка. Инвесторы очень часто пропускают такого рода бумаги, так как они являются по сути защитными и не предполагает такого роста.

Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания, управления состоянием, открытия банковских счетов, покупки и хранения золота, перевода активов, а также за консультациями по вопросам защиты активов в Швейцарии.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch