UBS: бизнес-элита не доверяет наследникам

UBS представил результаты исследования «Российская бизнес-элита. Проблемы наследования и управления частным капиталом». Оказалось, что 95% опрошенных скорее продадут бизнес незнакомцам, чем передадут детям.

Опрос осуществлялся совместно с Campden Research. В нем приняли участия 22 российских (в основном московских) предпринимателя с личным состоянием свыше $50 млн, управляющие бизнесом с оборотом от $50 млн до $1 млрд.

Авторы отчета уделили особое внимание проблеме отсутствия «династической воли» у российских предпринимателей, которые занимаются средним и малым бизнесом. У 95% опрошенных нет плана преемственности, они скорее продадут свой бизнес незнакомцу, чем передадут детям. Корни этого явления уходят в политический и исторический опыт страны, где будущее мало было предсказуемым, в культурные и даже религиозные особенности нации. Дети должны доказывать право управлять бизнесом, а кроме того они свободны в выборе карьеры, считают опрошенные. Часть из них указала, что хочет для детей спокойной и приятной жизни.

По мнению Грегга Робинса, курирующего private banking в UBS, возможно, причина также в том, что российская рыночная экономика еще очень молода и культуры семейного бизнеса пока не сложилось. Как бы то ни было, это реальная проблема для страны и для самих семей. Планирование преемственности − это основополагающее условие для успешного управления капиталом и развития устойчивой экономики страны.

В опросе освещается и тема управления личным состоянием. Предприниматели вновь начали больше вкладывать в акции и облигации, наращивать инвестиции в сырье, золото и недвижимость. В три раза сократились запасы наличной ликвидности, хранимой за рубежом. Прямые инвестиции и хедж-фонды не пользуются у бизнесменов популярностью в личных финансах, а вот для развития бизнеса они готовы привлекать больше средств от private equity фондов.

В структуре Credit Suisse вместо трех подразделений будет два

Швейцарский банк Credit Suisse объединит подразделения по обслуживанию частных клиентов и по управлению активами. Как говорится в пресс-релизе банка, объединенное подразделение будет действовать наряду с инвестиционным и находиться под совместным управлением двух топ-менеджеров — Ханса-Ульриха Майстера и Роберта Шафира. Таким образом, всего в структуре банка будет не три подразделения, а два.

Майстер будет заниматься развитием франшизы банка в Швейцарии, а также возглавлять бизнес по обслуживанию частных клиентов в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, а также в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Шафир будет курировать обслуживание состоятельных клиентов и развитие продуктов в этой области, а также руководить бизнесом в Северной и Латинской Америке, будучи гендиректором банка в американском регионе.

Changing tax rules force private bankers East

In the rapidly changing world of Swiss wealth management, many private banks are shifting their attention to the more rewarding Asian markets to avoid becoming glorified tax advisors at home.

Having spent decades sheltering the undeclared assets of foreigners, the bubble has now burst – at least for European Union and United States clients who now face scrutiny from their tax authorities. But wealthy Asians have less to fear from the anti-tax evasion crusade.

Private bankers in the Swiss market are frantically backpedalling as their protective blanket of banking secrecy unwraps before their eyes. Sorting out this mess is transforming many banks into quasi tax advisors – or tax “optimisers”.

“The bankers, particularly in Geneva, are not happy with their new tax advisory role,” Christoph Lechner of the Institute of Management at the University of St Gallen told swissinfo.ch. “But there are few alternatives, especially in Europe.”

On the other hand, tax accountants working with the private banks are very happy with the situation, he added.

New locations

Mario Bassi, managing director of financial consultants Solution Providers, was more diplomatic. Based in Singapore since 2001 and vice-president of the local Swiss business association, Bassi believes private bankers should adapt their services to the needs of their clients – even as a tax consultant.

“A good private banker should adopt the role of a general advisor,” he told swissinfo.ch. Franco Rossi, a consultant for the private banking industry, told swissinfo.ch: “Private bankers themselves will not act as tax advisors, but their banks will beef up their tax optimisation services.”

Private banks are also mirroring the trend of Swiss industrial companies that have been shifting production to other parts of the world – from Bratislava to Beijing. Banks are building up offices in Asia and South America to escape the crippling costs of new regulations and stagnating business in Europe.

They are also chasing the flow of new global wealth that is being generated at a faster rate in emerging economies than anywhere else in the world.

Asia is not only creating more new millionaires than anywhere else, the region is also attracting offshore wealth. Asia will be home to around half of all global assets in the next decade, Bassi estimates.

Wealth of opportunity

Swiss-style wealth management is all the rage in Asia at present, as evidenced by the Bank of China recently entrusting its entire asset management business outside of China to Swiss bank Julius Bär.

Asia accounts for around 60 per cent of the world’s population and a quarter of the 1,000 or so global billionaires. China is the third-largest country by volume of assets, bettered only by the US and Japan.

“Around a third of total global assets are already located in Asia, and, unlike Europe, the growth continues,” said Bassi.

The flood of assets heading to Asian financial centres has raised renewed questions about tax evasion. If clients go direct to a Swiss private banking branch in Singapore or Hong Kong, those assets are not logged in Switzerland.

New tax haven?

Germany is one of the countries particularly concerned about this threat. Having negotiated a deal with Switzerland that cracks down on tax evaders (yet to be passed by Germany’s parliament), Germany does not want to see undeclared funds moving to Asia.

To this end, Germany earlier this month concluded an agreement to enhance the sharing of information with Singapore on tax matters.

For its part, Singapore has repeatedly denied allegations that it could become the next big tax haven after the fall of Switzerland.

Alexander Künzle, swissinfo.ch
(Adapted from German by Matthew Allen)

Сотни миллиардов покинут Швейцарию

Эта статья основана на интервью Юрга Целтнера (Jürg Zeltner), руководителя отделения по управлению частным капиталом банка UBS, опубликованного журналом Schweizer Bank
Юрг Целтнер считает, что реорганизация финансового рынка и проект введения налога, освобождающего от других налогов, приведет к бегству из Швейцарии сотен миллиардов франков. Для UBS эта цифра может составить 12-13 миллиардов.

Однако Ассоциация швейцарских банкиров заявила, что она не может констатировать значительное снижение фондов швейцарских банков в настоящее время. «Напротив, мы видим, что после падения в 2009 году, объем ценностей, управляемых в Швейцарии, возрос и стабилизировался в 2010 и 2011 годах на уровне 5300 миллиардов франков»,- пояснил официальный представитель Ассоциации.

В действительности, объем частных капиталов, управляемых в Швейцарии, может значительно снизиться только от применения налога, освобождающего от других налогов. Это произойдет после введения в действие соглашений, обсуждаемых Швейцарией с другими странами. Этот единый заранее согласованный налог обременит капиталы клиентов, проживающих в Германии и в Соединенном Королевстве в пропорциях от 21 до 41%, а в Австрии от 15 до 38% соответственно, но позволит швейцарским банкам сохранить тайну вкладов.

Такое положение приведет к тому, что у небольших клиентов не будет интереса хранить свои капиталы в Швейцарии, но, для богатых клиентов и компаний по доверительному управлению семейным капиталом, Швейцария останется предпочтительным финансовым рынком.

Исследование, проведенное Ассоциацией швейцарских банкиров, подтвердило, что потери от снижения вкладов из Западной Европы, будет компенсировано клиентами из Восточной Европы и из развивающихся стран, в частности, из Азии и Латинской Америки.

Швейцарские банки готовятся к оттоку средств западноевропейских клиентов

Недавние скандалы вокруг участия швейцарских банкиров в сокрытии счетов обеспеченных клиентов больно ударят по финансовому сектору страны. Все больше местных банков признают, что готовятся к оттоку средств своих западноевропейских клиентов, который может достигнуть нескольких сотен миллиардов евро. Однако если крупнейшие представители сектора все же сумеют пережить подобные потери, то малым и средним банкам Швейцарии грозит банкротство.

Замешанные в скандалах вокруг сокрытия банковских счетов иностранных клиентов крупнейшие банки Швейцарии буквально один за одним публикуют неутешительные прогнозы насчет оттока клиентских средств. Последнюю подобную оценку на днях дал глава подразделения Wealth Management UBS Юрг Цельтнер, попытавшийся подготовить инвесторов к весьма печальному тренду. По мнению топ-менеджера, в ближайшие годы UBS может лишиться 12-30 млрд франков (9,8-24,6 млрд евро) средств под управлением. Более того, все эти деньги будут выведены из банка его европейскими клиентами, опасающимися налоговых проблем у себя на родине.

Паника среди европейцев, хранящих деньги в Швейцарии, уже началась - за второй квартал текущего года UBS не досчитался 10 млрд франков (8,2 млрд евро) клиентских активов.

Аналогичные прогнозы публикует и конкурент UBS - Credit Suisse. Банк ожидает, что в течение ближайших двух лет его западноевропейские клиенты снимут со своих счетов до 37 млрд франков (30,3 млрд евро). Более того, с 2009 года Credit Suisse уже потерял около 30 млрд франков (24,6 млрд евро) европейских инвестиций, которые, правда, пока что удается компенсировать притоком денег с развивающихся рынков. К примеру, в 2011 году европейцы вывели со счетов в Credit Suisse около 8 млрд франков (6,5 млрд евро), однако клиенты с развивающихся рынков принесли банку дополнительные 45 млрд франков (37 млрд евро). Похожими аргументами инвесторов успокаивают и в UBS. В своем интервью газете Finanz und Wirtschaft глава банка Серджио Эрмотти обратил внимание, что за последние полтора года клиентские активы банка лишь увеличились, прибавив сразу 60 млрд франков (49,3 млрд евро).

Согласно оценкам немецкой компании Zeb/Rolfes Schierenbeck Associates, на сегодняшний день европейцы скрывают в Швейцарии от налогообложения порядка 800 млрд франков (657 млрд евро). К 2016 году, уверены эксперты Zeb/Rolfes Schierenbeck, эта сумма может уменьшиться примерно на 200 млрд франков, причем наибольший вклад в отток средств могут внести жители Германии, с которой Швейцария уже заключила соглашение о возможной выдаче налоговых уклонистов. Однако текущие договоренности сейчас оспариваются оппозиционной Социал-демократической партией Германии, настаивающей на большей прозрачности в рамках сотрудничества и угрожающей швейцарским банкам отъемом лицензии на работу в стране.

Швейцарские банковские аналитики пока что не торопятся "хоронить" страну как излюбленное место размещения денег среди обеспеченных европейцев и отмечают, что все названные цифры являются лишь гаданием на кофейной гуще. "Дело в том, что ни у кого нет точных данных по совокупному объему счетов жителей каждой конкретной страны, ведь уводить деньги из Швейцарии будут далеко не все европейцы. Мне кажется, что крупнейшие банки без особых проблем переживут уход некоторых клиентов, чего нельзя сказать о малых и средних организациях. Такие структуры исторически фокусируются на каких-то определенных рынках, к примеру, Германии или Австрии. В случае массового исхода немецких клиентов из ориентированного на этот рынок небольшого банка, боюсь, такая компания просто перестанет существовать", - пояснил РБК daily аналитик Vontobel по финансовому сектору Швейцарии Андрэас Вендитти. По его мнению, некоторые небольшие швейцарские банки могут выйти из бизнеса уже в начале следующего года.

Источник: РБК daily

С 2007 по 2011 год число хайнетов в России уменьшилось на 18,1% и достигло чуть более 159,5 тысяч человек

С 2007 по 2011 год число хайнетов в России уменьшилось на 18,1% и достигло чуть более 159,5 тысяч человек, подсчитала исследовательская компания WealthInsight. При этом более 20 тыс. HNWI эмигрировали.

Общий размер состояния российских хайнетов сократился на 25%, достигнув 941 млрд долларов. Отрицательную динамику исследователи объясняют обесцениванием рубля и слабым отечественным рынком акций.

Ультрахайнетов в РФ, по данным на прошлый год, было 1293, а их совокупное состояние равнялось 481 млрд долларов. Миллиардеров в этом списке – 92. Подавляющее большинство UHNWI живет в Москве (821). Заметные доли приходятся на Санкт-Петербург (99), Екатеринбург (38), Новосибирск (31), Казань (29) и Кемерово (27).

Лидерами российского wealth management стали UBS и Credit Suisse, управляющие активами, соответственно, на 15 и 10 млрд долларов. Другие видные игроки из-за рубежа – Pictet и Goldman Sachs.

Сотрудник Julius Baer украл данные о швейцарских счетах богатых немцев.

Сотрудник щвейцарского банка Julius Baer врестован по факту хищения банковских данных Swiss bank employee arrested in data theft case

Как стало недавно известно сотрудник Julius Baer украл данные о швейцарских счетах состоятельных немцев. Банк пытается связаться со своими клиентами, которые могли пострадать в результате инцидента.

Пресс-служба Julius Baer, не пожелав вдаваться в подробности, сообщила, что предполагаемый вор уволен и арестован. О хищении данных газету SonntagsZeitung проинформировал генеральный директор банка Борис Колларди.

22 августа Julius Baer заявлял, что вышел на связь с некоторыми клиентами из-за слухов о краже сведений и сделке по продаже содержащего их компакт-диска. В СМИ регулярно появляются сообщения, где в качестве покупателя данных о швейцарских счетах немцев фигурирует германская земля Северный Рейн-Вестфалия, которой управляют социал-демократы.

Swiss private bank Julius Baer says a Zurich-based employee has been arrested on suspicion of stealing confidential client information that was later passed to German tax investigators.

Bank spokesman Jan Vonder Muehll confirmed a report Sunday by Swiss weekly SonntagsZeitung about the case.

Authorities in the German state of North Rhine-Westphalia have been buying CDs containing information about Germans suspected of hiding money in Swiss bank accounts.

It was not clear if the arrested bank employee is suspected to have directly passed data to German authorities.

Last year, Julius Baer paid (EURO)50 million (then $72.5 million) to avoid prosecution as part of a deal with German tax authorities.

Julius Baer recently agreed to pay 860 million francs ($879 million) to buy Merrill Lynch's wealth management operations outside the United States.

Швейцарский банк Julius Baer покупает подразделение Merrill Lynch / Julius Baer rachète une division de Merrill Lynch

Сделку века совершит ведущий частный банк Швейцарии Julius Baer. Он объявил о приобретении у Bank of America за 860 миллионов франков подразделения американского инвестиционного банка Merrill Lynch по управлению активами состоятельных клиентов за пределами США.

Julius Baer, частный банк со штаб-квартирой в Цюрихе, заплатит 860 млн. франков за подразделение Merrill Lynch, управляющее активами клиентов за рубежом (в 2008 году, во время мирового финансового кризиса, этот инвестиционный банк был куплен банком Bank of America). В объеме активов зарубежного подразделения Merrill Lynch находится 81 млрд. франков.

О намерении совершить сделку швейцарское финансовое учреждение объявило еще в июне, правда, тогда цена покупки предсказывалась намного выше – порядка 3 млрд. франков. По ранним сообщениям швейцарских СМИ, кроме банка Julius Baer, свой интерес к активам иностранных миллионеров Merrill Lynch выказывали раньше и другие швейцарские банки - Credit Suisse и UBS, а также Royal Bank of Canada.

Директор Julius Baer Борис Колларди считает этот шаг ключевым для развития банка (Keystone)

Присоединение подразделения Merrill Lynch должно «заметно усилить лидерскую позицию Julius Baer в частном банковском деле в мировом масштабе», - говорится в коммюнике банка. Оно увеличит присутствие швейцарского банка на растущих финансовых рынках Азии, Латинской Америки и Ближнем и Среднем Востоке, пояснил президент административного совета Julius Bаеr Даниэль Сотер.

Свое согласие на приобретение подразделения Merrill Lynch должны дать как регуляторы, так и акционеры цюрихского банка.

К сумме покупки в 860 млн. франков нужно прибавить 400 млн. франков на интеграционные расходы и необходимое увеличение собственного капитала на 300 млн. франков. Увеличение капитала будет утверждено на внеочередном собрании акционеров 19 сентября. Julius Baer планирует привлечь 750 млн. франков за счет размещения акций среди собственных акционеров.

Число филиалов банка возрастет с 8 до 50, совмещение будет происходить в 12 из них, в том числе, в Женеве. Сколько человек из Merrill Lynch перейдут на работу в Julius Baer, пока не известно. Число сотрудников зарубежного подразделения Merrill Lynch превышает 2 тысячи человек, среди них более 500 финансовых советников.

Операция завершится в конце нынешнего – начале будущего года. Полная интеграция финансовых учреждений займет два года и завершится, самое позднее, в первом триместре 2014 года.

Через два года сделка должна принести банку дополнительно от 57 до 72 млрд. франков активов в управлении. Две трети из них – на растущих рынках. Таким образом, объем клиентских денег в управлении швейцарского банка увеличится не менее чем на 40%, до 341 млрд. франков. И Julius Baer сократит дистанцию, отделяющую его от банков UBS и Credit Suisse, которые управляют, соответственно, 913 и 774 млрд. франков.

Банковские аналитики считают, что цена, составляющая 1,2% от активов в управлении – вполне разумная. Правда, из этого можно сделать вывод, что рентабельность финансового предприятия будет ниже, чем это ожидается.

Новость о покупке подразделения Merrill Lynch вызвала на бирже падение акций банка Julius Baer. В понедельник утром стоимость его акций снизилась на 1,25, а через 40 минут – уже на 3,8%. В тот же момент индекс швейцарского биржевого рынка SMI (Swiss market index) понизился на 0,3%, а акции банков Credit Suisse и UBS выросли, соответственно, на четверть и почти половину процента. Правда, все это – на фоне того, что с начала июля акции банка Julius Baer подорожали на 15%.

Рядовые швейцарцы встретили новость без восторга. В комментариях к сообщениям о сделке они выразили свою озабоченность, напомнив, что настоящим швейцарским банкам лучше «не становиться слишком большими», и что они должны «действовать сдержанно». А один из комментаторов даже пожелал, чтобы господин Ханс Джулиус Бер (наследный глава банка, скончавшийся в 2011 году) выбрался из гроба, чтобы увидеть, что стало с его детищем.

Сегодняшний директор Julius Baer, водуазец Борис Колларди, оценивает этот шаг как ключевой в истории крупнейшего швейцарского частного банка. Только три недели назад Julius Baer также сообщил о совместной работе с китайским Bank of China.

В 2011 году чистая прибыль банка уменьшилась на 27% и составила 258 млн. франков.

Источник "Наша Газет", Женева

Швейцарские банки могут оказаться на пороге медленной и мучительной смерти

Швейцарские банки должны немедленно переключиться на обслуживание состоятельных клиентов из развивающихся стран. В противном случае банковская система Швейцарии будет медленно умирать. Ее смерть станет последствием борьбы американских и европейских властей с уклонением от налогов, которая приводит к оттоку клиентов из швейцарских банков.

Представитель консалтинговой компании Cap Gemini SA Герберт Хенсл сообщил, что жители европейских стран могут снять со счетов в швейцарских банках 135 млрд франков в ближайшее время, что составляет 15% от всех сбережений, хранящихся в банковской системе Швейцарии. Только банк Sarasin & Cie зафиксировал отток со счетов 3 млн франков с июля 2011 по июнь 2012 года.

Швейцария оставалась крупнейшим в мире офшорным центром для капиталов до того момента, когда власти США начали судебный процесс против банка UBS AG три года назад. Многие состоятельные люди из США и Европы массово снимают деньги со счетов швейцарских банков, чтобы уйти от обвинений в неуплате налогов. Глава банка Vontobel Holding AG Зено Штауб считает, что этот процесс приведет к уходу с рынка сотни швейцарских финансовых учреждений.

Руководитель финансовой корпорации Reyl Group Франсуа Рейл также считает, что швейцарская банковская система может столкнуться с серьезными проблемами. Господин Рейл говорит, что швейцарские банки не обанкротятся в одночасье. Они будут медленно умирать из-за оттока клиентов.

Глава компании Julius Baer Group Ltd Рэймонд Байер заявил, комментируя сложившуюся ситуацию: «Банковская тайна, которой обязана своим могуществом финансовая система Швейцарии, становится частью истории».

По материалам Bloomberg. 

Швейцарская финансовая группа Julius Baer покупает бизнес Merrill Lynch по управлению активами состоятельных клиентов

Швейцарская финансовая группа Julius Baer Group Ltd. покупает бизнес Bank of America Merrill Lynch по управлению активами состоятельных клиентов за пределами США за 860 млн швейцарских франков ($880 млн), сообщается в пресс-релизе Julius Baer.

Объем активов, находящихся в управлении подразделения, на 30 июня 2012 года составлял 81 млрд франков, количество сотрудников превышало 2 тыс. человек, в том числе более 500 финансовых советников.

Сделка требует одобрения регуляторов и акционеров компаний.

"Это приобретение является для Julius Baer важным шагом в плане осуществления его стратегии роста и существенно укрепит лидирующие позиции финкомпании на глобальном рынке банковского обслуживания состоятельных клиентов за счет увеличения масштаба бизнеса и присоединения дополнительных офисов, главным образом, на быстрорастущих рынках, а также в Европе", - говорится в сообщении Julius Baer.

Сделка будет профинансирована как за счет собственных средств Julius Baer, так и за счет дополнительного размещения акций.

Финкомпания планирует привлечь 750 млн франков за счет размещения акций среди собственных акционеров.

Julius Baer в 2009 году приобрела бизнес ING Groep NV по обслуживанию состоятельных клиентов, и покупка подразделения Merrill Lynch увеличит объем активов в ее управлении на 40% - до 251 млрд франков.

Перспективы иностранных банков в Швейцарии

Общественность в основном обращает внимание на швейцарские банки – особенно, если происходит скандал, вроде очередного украденного диска с финансовыми данными клиентов. Но ведь в Швейцарии активно работают еще и зарубежные банки – а их положение в Швейцарии довольно парадоксально.

Тот, кто захочет составить объективную картину ситуации на рынке финансовых услуг Швейцарии, не должен упускать из вида и фактор присутствия в стране большого количества банков с иностранным капиталом, хотя, - а может быть, именно потому, - что они в гораздо меньшей степени заметны в СМИ.

Исключение составляет какой-нибудь скандал, например, с украденным диском с финансовыми данными клиентов. А жертвами таких скандалов все чаще становятся не только швейцарские, но и иностранные банки, такие, как женевский филиал банка «HSBC» или цюрихское отделение банка «Coutts».

Союз зарубежных банков в Швейцарии (Verband der Auslandsbanken - AFBS) утверждает, что иностранные банки тоже являются банками швейцарскими.

Однако такие финансовые институты реально находятся в руках иностранных акционеров. То есть они представляют собой либо дочерние структуры иностранных владельцев акций, часто иных банков, либо швейцарские отделения иностранных банков.

Иностранные банки: вне поля зрения

Всего в Швейцарии таких финансовых институтов насчитывается порядка 140-ка. Причина их пребывания в Швейцарии: привлекательная правовая ситуация и безопасность, хорошо развития инфраструктура, низкие налоги.

Швейцарские же СМИ к таким банкам не проявляют особого интереса, хотя на их долю приходится 11,5% рынка финансовых услуг и 20% от общей генерированной всеми банками в стране прибавленной стоимости (по состоянию на 2009 год). В 2008 году, то есть до кризиса, иностранные банки управляли состояниями на общую сумму в 940 миллиардов франков. Сегодня – 860 миллиардов.

По мнению финансового аналитика Марион Пестер (Marion Pester) из банка «DZ Privatbank (Schweiz) AG», равнодушие швейцарских СМИ к иностранным банкам в Швейцарии объяснятся тем, что это очень разные банки, их трудно сравнивать.

Родиной этих банков являются разные, порой совершенно друг на друга не похожие страны. У этих банков разные интересы, разные стратегии, они различаются по величине. И объединяет их только формальная принадлежность к такой размытой категории, как «иностранный банк».

Тем не менее, более плотная интеграция таких банков в систему швейцарского финансового центра имела бы одни только положительные последствия для страны: «Ведя переговоры с отдельными странами, Швейцария могла бы в большей, чем сейчас, степени, опираться на опыт и оценки соответствующих, работающих в Швейцарии, финансовых институтов», - убеждена М. Пестер.

Иностранные банки: скорее предприятия, чем частные клиенты?

По данным AFBS в прошлом году в Швейцарии не было подано ни одного нового ходатайства со стороны какого-либо иностранного банка на предмет выдачи лицензии на ведение в Конфедерации банковской деятельности.

Банки, покидающие Швейцарию, просто сдают свои лицензии, а новые хозяева объявиться не спешат, что говорит о низкой привлекательности таких лицензий. Связано это с правовыми переменами в статусе размещенных на счетах в Швейцарии и незадекларированных капиталов, а попросту говоря – отмывать средства и укрываться от налогов в Швейцарии стало куда сложнее. Отсюда иностранные банки лишаются постепенно своих преимуществ.

По мнению Штефана Фукса (Stephan Fuchs), банковского эксперта из консалтинговой компании «Ernst & Young», одного из авторов постоянно выпускаемого ею «банковского барометра», знаменитая швейцарская банковская тайна всегда была актуальной скорее для швейцарских банков, чем для иностранных.

Последние ведь, как правило, специализируются не на обслуживании частных лиц, а на финансировании и кредитовании промышленных предприятий и компаний. «Из Швейцарии в последние годы ушло одних только японских банков около трех десятков – а все потому, что их деловая модель больше не оправдывала себя и не приносила намеченных прибылей»
Рынок услуг для частных лиц в Швейцарии в целом насыщен полностью, - считает Ш. Фукс. «Поэтому, как мне представляются, в ближайшие годы уход банков из страны продолжится. Но с другой стороны я не рискну предположить, кто будет в большей степени затронут этой тенденцией – иностранные банки или же исконно швейцарские финансовые институты».

От «оффшора» к «оншору»

В любом случае, как уже отмечалось, мировой кризис и новые рамочные условия ведения финансовой деятельности в сфере управления личными состояниями серьезно изменили положение Швейцарии как мирового финансового центра.

«За рубежом Швейцарию чаще всего воспринимали до недавнего времени как своего рода европейский банковский оффшор», - указывает Ш. Фукс. – «Но на самом деле, если это было и так, то только благодаря деятельности швейцарских банков. Подумайте сами, куда обратится немец, захотевший укрыть свои капиталы от налогов – в исконно швейцарский банк, или в швейцарский филиал немецкого банка?

И совсем иначе выглядит ситуация в случае, если этот гипотетический немец является крупным предпринимателем международного масштаба – тогда он скорее обратится к услугам швейцарской «дочки» своего родного немецкого банка».

И если большое количество иностранных банков еще остаются в Швейцарии, то это зависит не столько от возможности экономии налогов, сколько от замечательной инфраструктуры и квалифицированной сферы обслуживания и поддержки («бэк-офис») финансового бизнеса.
Парадокс - будучи на рынке конкурентами исконно швейцарских банков, иностранные банки предпочитают прибегать, в рамках аутсорсинга, например, к услугам тех же инженерных, компьютерных и иных служб, к которым обращаются и швейцарские банки.

Ш. Фукс подтверждает эту тенденцию. «Швейцарские специалисты «бэк-офиса» традиционно обладают высокой квалификацией и широким опытом. Свою роль играет и развитая система подготовки рабочих кадров для банковской сферы. Пока еще банки в Швейцарии, что местные, что иностранные, имеют достаточно средств для того, чтобы иметь собственные службы IT и «бэк-офиса» в целом. Но это пока…»

В будущем он исходит из того, что процесс аутсорсинга в сфере «бэк-офиса» в Швейцарии будет развиваться по восходящей линии – это может быть и не приносит прямиком конкурентных выгод, но экономить расходы это позволяет в любом случае.

С учетом известных швейцарских преимуществ (точность, аккуратность, дисциплина и проч.), можно исходить из того, что, даже покидая страну, банки – и швейцарские, и иностранные – будут переводить в Конфедерацию свои «бэк-офисы» и информационную инфраструктуру.

Где хранят деньги украинские миллионеры?

Богатых людей становится все больше. Согласно ежегодному исследованию Boston Consulting Group (BCG), по количеству миллионеров и миллиардеров Украина пока не входит в список лидеров, довольствуясь позициями пятого-седьмого десятка.

Тройка лидеров по итогам 2011 года по числу UHNW-домохозяйств (ультрабогатых домохозяйств — ultra-high-net-worth), владеющих более $100 млн, выглядит следующим образом:

1-е место — США (2928 против 2989 в 2010 году);

2-е место — Великобритания (1125 без изменений);

3-е место — Германия (807 также без изменений).

Cюрпризом нынешнего исследования стало попадание на четвертую позицию России. За год по количеству долларовых миллионеров и миллиардеров ей удалось подняться с одиннадцатого места.

«Число ультрабогатых домохозяйств в России за прошедший год выросло на 13% — с 607 до 686», — говорится в отчете.

Более того, по темпам роста объема благосостояния Россия в 2011 году также оказалась в числе лидеров, заняв второе место после Индии. Как отмечается в отчете, доходы жителей России увеличились в прошлом году на 21,4% — до $1,3 трлн, из которых свыше $500 млрд приходится на ультрабогатые семьи.

В Украине на эту категорию приходится лишь 200 домохозяйств с благосостоянием около $85,2 млрд. Поэтому в нашей стране больше принято говорить о HNWIs (high-net-worth individual — частные лица с доходом свыше $1 млн). Таких у нас, по словам директора департамента налогообложения физических лиц Государственной налоговой службы Украины Вячеслава Бусарева, по итогам 2011 года зарегистрирован 2291 человек. Это на 754 больше, чем в 2010 году. Динамика роста впечатляет — 49%. При этом общая сумма полученного дохода указанными гражданами Украины составила 15,1 млрд грн, что на 5,3 млрд грн превышает показатель прошлого года. Традиционно наибольшее количество миллионеров имеют киевскую прописку — 916 человек. Далее следуют Донецкая и Днепропетровская области — 271 и 216 человек соответственно.

Украина движется в мировом тренде. Общий объем мирового благосостояния, который BCG рассматривает как сумму активов физических лиц, увеличивается третий год подряд и достиг рекордных $122,8 трлн. Темпы роста (1,9%) в прошлом году существенно замедлились по сравнению с 2009-м (9,6%) и 2010 годом (6,8%) в силу общей экономической нестабильности и проблем фондовых рынков в развитых странах.

Основными двигателями прироста мирового богатства в ближайшие годы будут развивающиеся рынки. Частное благосостояние благодаря им будет расти ежегодно на 4-5% и к 2016 году достигнет $150 трлн, в том числе $40 трлн — в странах Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии, что больше, чем в Западной и Восточной Европе вместе взятых. Индия и Китай за этот период покажут среднегодовые темпы роста 19% и 15% соответственно. Для Восточной Европы, в том числе и Украины, прогнозируется среднегодовой подъем в 9%, ее доля в мировом благосостоянии к 2016 году, вероятно, увеличится с 1,5% до 1,9%.

Согласно исследованию Wealth Management Ukraine 2012, проведенному Ukraine Business Insight и Eurasia Insights при поддержке Coutts, лишь 30% состоятельных частных лиц (HNWIs) в Украине пользуются услугой private banking. Согласно исследованию, количество долларовых миллионеров в стране растет до 6% в год. Однако отсутствие культуры private banking, ограниченность локальной фондовой биржи, а также широко распространенное недоверие к чиновникам в стране и несовершенство украинской налоговой системы привели к тому, что наиболее состоятельные люди размещают около 60% своих активов в офшорах, несмотря на жесткие ограничения на юридический перевод капитала в офшор.

Хранилище богатства

Богатым азиатам негде хранить свои драгоценности. В сентябре откроется крупнейшее золотохранилище Гонконга. Оно будет расположено на территории международного аэропорта и вмещать тысячу метрических тонн золота.

Финансовые инструменты

Согласно отчету Boston Consulting Group, по сравнению с 2006 годом прослеживается перевод средств из акций и ценных бумаг в депозиты и наличные деньги. До кризиса самый крупный портфель активов миллионеров был сформирован в недвижимости (35%).

Женевские тайны

Вопреки распространенной теории о том, что все деньги нужно хранить в Цюрихе и Женеве, швейцарцы лишь вторые в мире по объемам средств в управлении. Они управляют $16,5 трлн и занимают 17% в мировой индустрии wealth management. Но уступают первенство американцам.

Инвестиционные продукты private banking упрощаются

Швейцарские банкиры сегодня отмечают, что они перестали мучить клиентов головоломными описаниями структурных продуктов. Сложные продукты отпугивают клиентов, а управляющие отказываются от усложненных механизмов инвестирования. И тенденция затухания интереса клиентов к сложным операциям уже наблюдается четвертый год.

Любое действие, которое клиент интерпретирует как рисковое, подталкивает его в направлении депозита. Люди перестали рассуждать о том, что есть просто, а что сложно, и ориентируются на конкретного эмитента и уровень его надежности. Они хотят покупать только простые и понятные инструменты и категорически не готовы экспериментировать на волатильном рынке.

Любая ситуация, в которой клиент не заработает больше 8–10% в валюте, но может потерять при неблагоприятной рыночной конъюнктуре, вызывает у него немедленное отторжение. Сегодняшний инвестор хочет видеть очень простые продукты, он готов спекулировать золотом, валютными парами, но никакие сложные проекты его не вдохновляют. Он не хочет слышать про вероятный результат по достижении портфелем акций из пяти эмитентов такого-то суммарного уровня, если есть вероятность потерять при падении этого самого портфеля, даже если вероятность потерять невелика, к примеру 10%. Люди хотят видеть простую зависимость: доллар вырос на 5% – ты выиграл, упал на 5% – потерял. Люди сводят риски и непонимание рынков к минимуму, хеджируют свои позиции при помощи любого подобия стоп-лоссов. Конечно, никто не отменяет риск полностью, но видоизменилось само его определение.

Тем не менее определенный спрос наблюдается даже на плечевые инструменты, если они связаны с консервативными инвестициями. Правда, в этом случае инвесторы ищут возможность вложить свои активы таким образом, чтобы заработанные в итоге деньги затем разместить в более безопасных инструментах. Они ищут бумаги, которые будут погашены, даже если мир перевернется с ног на голову.

Размещение рекламных материалов на страницах блога

Хочу обратиться к читателям моего блога со следующим предложением, а именно. Я предлагаю всем заинтересованным лицам сотрудничество в виде размещения на странице моего блога рекламных материалов.

Учитывя тематику блога, рекламные материалы должны относится к индустрии частного банковского обслуживания (private banking) и/или управления состоянием (wealth management).

Если Вы (Ваша компания или банк) работаете в сфере private banking и/или wealth management и Вас заинтересовало мое предложение, вы можете связаться со мной по электронной почте: vvaleriy@me.com или по тел. +38050 380-98-10. Я так же открыт для любых встречных предложений по сотрудничеству, а так же охотно отвечу на любые ваши вопросы относительно индустрии.


С уважением,
Валерий Волков

Швейцария проигрывает в wealth management только США

Швейцарский wealth management уступает лишь американскому по доле в мировой индустрии, занимая там 17% с 16,5 трлн долларов в активах под управлением, сообщает WealthBriefing со ссылкой на доклад компании WealthInsight.

Ультрахайнетов в Швейцарии насчитывается 4 тыс., и это шестой результат после США, Японии, Германии, Великобритании и Китая. Средний размер состояния здешних UHNWI – более 100 млн долларов, а концентрируется богатство, главным образом, в Цюрихе.

Credit Suisse увеличит капитал более чем на 15 млрд долларов

Credit Suisse планирует до конца года увеличить капитал на 15,6 млрд долларов, свидетельствует отчет за второй квартал. Этот шаг вместе с сокращением издержек призван удвоить коэффициент достаточности капитала.

Отчет также содержит последние квартальные данные по private banking-подразделению банка. Так, за минувшие три месяца его доналоговая прибыль составила порядка 792,3 млн долларов. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло падение на 7%.

Клиенты швейцарских и австрийских банков в ожидании колапса еврозоны переводят свои активы в наличные

В последнее время, наметилась тенденция перевода состоятельными клиентами швейцарских и австрийских банков части своих активов в наличные.

При этом на данную тенденцию пока не оказывает влияние информация о достигнутых на саммите ЕС договоренностях, направленных на спасение еврозоны. Состоятельные клиенты швейцарских и австрийских банков не останавливают вывод части своих активов из акций и облигаций в наличные.

Согласно имеющимся данным, швейцарские клиенты около трети своих портфелей ценных бумаг переводят в наличные. По мнению каждого пятого клиента европейскую валюту ждет колапс. Австрийские банкиры считают, что состоятельные клиенты швейцарских и австрийских банков таким образом стремятся снизить свои риски перед лицом инфляции, возможного дефолта казначейских государственных обязательств и краха финансовой системы еврозоны.

В Швейцарии, 58% состоятельных клиентов private banking не верят в надежность финансовой системы, 44% беспокоит перспектива роста инфляции, 22% ожидают колапса еврозоны, примерно такая же статистика наблюдается и среди австрийских клиентов. Также 15% швейцарцев и 16% австрийцев считают, что уроки евро кризиса надлежащим образом заучены. В настоящий момент клиенты стремятся деверсифицировать свои активы путем их перераспределения в другие активы такие как золото, недвижимость и наличные.

На поведение клиентов private banking по-прежнему оказывают влияние потрясения на финансовых рынках, и весьма вероятно, что это влияние на поколение нынешних клиентов будет оказываться еще продолжительное время.

Услуги по открытию банковского счета в Швейцарии

Я представляю интересы швейцарского банка - Falcon Private Bank. Банк является классическим частным швейцарским банком с более чем 50-летней историей и оказывает клиентам услуги по частному банковскому обслуживанию (private banking) и управлению состоянием (wealth management). Банк заинтересован в новых клиентах, которые хотели бы разместить свои средства в Швейцарии, с целью надежного сохранения, приумножения и передачи по наследству.

Кроме этого, я так же сотрудничаю с несколькими другими швейцарскими банками т.к. Falcon Private Bank не всегда может предоставить услуги, которые требуются потенциальным клиентам.

Я так же, имею деловые контакты с рядом швейцарских адвокатов, которые оказывают юридические и смежные услуги на территории Швейцарии.

Если говорить в общем, то мной предлагаются следующие услуги:

1.Открытие счетов в швейцарских банках

2.Услуги по разболокированию счетов в швейцарских банках

3.Защита интересов в швейцарском суде

4.Услуги по проведению банковской выверки по счету в швейцарском банке

5.Аудит существующей структуры холдинга с целью построения оптимальной схемы по минимизации налогообложения с использованием щвейцарских компаний

6.Разработка схемы по защите активов

7.Консультации в области налогообложения и регистрации швейцарских компаний

8.Другие юридические и смежные услуги на территории Швейцарии

Телефон и адрес электронной почты для контакта прилагаю: 050-380-98-10, vvaleriy@me.com

Какие деньги неприемлемы в банковской системе Швейцарии?

Неприемлемыми являются любые деньги, полученные от насильственных преступлений (например, вымогательство, ограбление), а также от торговли наркотиками, мошенничества и любого вида обмана, терроризма.

В последнее время банки все хуже смотрят на деньги, вывезенные из России/Украины в процессе совершения налогового мошенничества (например, методом проплаты через фирму, которая потом исчезает).

Швейцарские банки имеют договоренность между собой не способствовать активно укрывательству от налогов или незаконному обходу валютных ограничений в других странах, однако на практике размещение в банках таких денег допускается. В любом случае, решение о размещении таких активов или отказ в их размещении, принимается банком на основании проведенной работы по изучению и анализу информации о потенциальном клиенте с учетом возможных рисков.