В КАКОЙ ВАЛЮТЕ ХРАНИТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ ?

Задача размещать деньги в иностранной валюте стоит особенно актуально перед резидентами стран, в которых нет сильного национального платежного средства. К ним можно отнести все государства СНГ.

Никому не нужно объяснять, что российский рубль, украинская гривна, а также валюты других стран СНГ не подходят на роль валюты сбережений.

Чтобы сохранить сбережения, перед россиянами, украинцами и т.д. выбор обычно стоит между долларом и евро. Порой данную пару разбавляют менее очевидными валютами, коими являются швейцарский франк, британский фунт, датская или норвежская кроны.


Вот основные правила, как хранить сбережения в валюте

1. Долгосрочное планирование

Можно много спорить, в какой валюте хранить сбережения. Одни валютные комбинации будут более удачливые, другие – менее. Однако наименее рациональным считается вариант поведения, когда валюта покупается и сразу же продается, как только для держателя начался негативный тренд. Разумеется, никто не может точно предсказать, как поведет себя валюта в долгосрочной перспективе. Часто при наступлении негативного тренда инвесторы-новички просто «сбрасывают» дешевеющую валюту и вкладываются в дорожающую. В таком случае говорят, что инвестор «следует за рынком». Валютные потери здесь неминуемы.

Пример: в 2008 году многие, «хороня» валюту Соединённых Штатов, активно переводили свои деньги из доллара в евро. Однако по сравнению с 2008 годом на текущий момент евро потерял к доллару США уже около 30 процентов. Соответственно, те, кто смог выждать, получил неплохую прибыль.

Поэтому лучший совет заключается в следующем: хранить деньги в валюте следует на долгосрочную перспективу.

2.Индивидуальное решение

Совет, в какой валюте хранить сбережения, для жителей СНГ по определению отличается от того же вопроса, заданного жителем Швейцарии.

Для резидентов России, Украины и Казахстана универсальной считается рекомендация, согласно которой хранить деньги следует поровну в долларах США и евро.

Данное правило себя зарекомендовало с самого момента ввода в оборот единой европейской валюты: если евро слабеет, то растет доллар США. Таким образом, по отношению к российскому рублю валютная корзина остается примерно такой же весомой. Аналогично выглядит ситуация, если укрепляется евро, а доллар падает.

В 2017 году признаки грядущего краха еврозоны стали куда более очевидными, чем это было еще буквально год назад. Многие видный экономисты советуют правительствам Германии, Франции, Греции и Италии обдумать вопрос, хотят ли они в будущем сохранить в качестве платежного средства евро.

В ситуации нестабильности с евро возможным (и даже желательным) считается «разбавка» пары доллар-евро еще одной или двумя валютами. Например, британским фунтом или швейцарским франком.
Общее правило о паритете доллара и евро в обязательном порядке требует корректуры, если планируются постоянные расходы за рубежом. Последние могут быть связаны с Вашим собственным переездом на ПМЖ в другую страну, покупкой зарубежной недвижимости или же, например, если Вы планируете отправить детей учиться за границу.

При таком раскладе неминуемым является выделение или повышение квоты для валюты той страны, в которую Вы планируете переехать, купить недвижимость и т.п.

Если государство назначения само использует доллар или евро, то для многих будет достаточным лишь повысить квоту соответствующей валюты до 70 процентов. Оставшаяся часть может быть оставлена полностью под второго участника пары или же распределена между ним и еще одной другой валютой (в крайнем случае, двумя другими).

Если государство назначения имеет законное средство платежа, отличное от евро и доллара, то под валюту этого государства следует выделить как минимум 30-40 процентов сбережений. Здесь многое зависит от стабильности данной валюты: если речь идет о постоянных тратах в Великобритании, то квоту можно поднять и до 60 процентов; если же переезд планируется, например, в Аргентину, под аргентинское песо можно выделить лишь самый минимум.

Оставшаяся часть может быть распределена между валютами-фаворитами - доллар, евро, фунт, франк.

3.Цель хранения денег в валюте: сбережение или заработок?

Многие хотят всего и сразу. Само по себе данное желание понятно и даже в определенной мере полезно. Применительно к теме, в какой валюте хранить сбережения, многие желают не только собственно сохранить капитал в валюте, но и приумножить его.

Опыт показывает, что одного желания далеко не достаточно и часто приходится выбирать лишь одну из стратегий.

Вариант заработать на валюте всегда связан с риском. Соответственно, при неблагоприятном сценарии цель сохранить сбережения в валюте будет провалена. При этом, вероятность наступления подобного сценария напрямую зависит от того, сколько времени Вы выделяете на валютные операции и насколько профессионально Вам близка данная область. Иными словами, заработать и ничего не делать может получиться только, если Вам очень повезет.

Во всех иных случаях, вероятно, следует ограничиться лишь целью сохранения сбережений.

4.Запрет хранить деньги в валюте развивающейся страны

Если Вы (полностью или частично) не доверяете российскому рублю, украинской гривне или казахскому тенге, то почему следует как-то по-иному относиться к китайскому юаню или турецкой лире?! Все названные в данном абзаце валюты ходят в развивающихся странах, чья экономика имеет множество уязвимых мест.
На этом фоне, рекомендации хранить сбережения в юане или турецкой лире воспринимать, серьезно не стоит.

5.В какой валюте хранить сбережения в 2017 году?

Американский доллар

Доллар США по-прежнему остается ведущей мировой валютой, в которой проводится как большинство транзакций, так и хранится львиная доля активов.
Намеченная Дональдом Трампом программа вложения денег в американскую инфраструктуру должна разогнать деловую активность в США, а также увеличить ставку рефинансирования ФРС, что повысит привлекательность американских гособлигаций, а также вкладов в банках Соединенных Штатов.

Для международных инвесторов данные факторы станут индикатором для начала вложений в экономику США.

Поскольку ЕЦБ продолжит держать ставку рефинансирования еврозоны на нулевом уровне, соотношение доллара к евро будет продолжать сдвигаться в пользу первого.
Учитывая проблемы в еврозоне, на конец 2017 года Deutsche Bank предсказывает соотношение доллара к евро на уровне 1 евро = 0,95 долларов. Таким образом, доллар может стать сильнее единой европейской валюты.

Евро

Две страны еврозоны (Греция и Италия) занимают 1е и 3е места, соответственно, в печальном рейтинге самых высоких суверенных долгов по отношению к ВВП в мире. Испания и Португалия – еще одни фактические государства-банкроты.

Доказательством системных проблем в еврозоне является Греция: сразу после международного финансового кризиса 2007-08 гг. Ангела Меркель пообещала, что первый пакет помощи Афинам станет одновременно и последним.

Однако, как мы знаем, фрау Меркель свое слово так и не сдержала: в настоящее время Греция все еще поддерживается на плаву лишь за счет денег из уже третьего(!) пакета финансовой помощи. Как еще долго греки смогут выдерживать повышение налогов и понижение пенсий?!

Поскольку Афины не в состоянии самостоятельно погасить текущие долги, уже летом 2017 года кризис в Греции может повториться с новой силой.

Британский фунт

Летом 2016 года граждане Великобритании проголосовали за выход из ЕС. Премьер-министр Тереза Мэй планирует подать заявку о выходе из Евросоюза уже в конце марта 2017 года.
После голосования по Brexit британский фунт потерял примерно 10 процентов своей стоимости. Однако можно ожидать, что фунт постепенно восстановит свои позиции.
Для дальнейшего ослабления валюты Соединенного Королевства причин нет: страна располагает развитой экономикой, а Лондон является одним из ведущих международных финансовых центров.

Китайский юань

Китайский юань – валюта развивающегося государства. Соответственно, для нее в полной мере действует правило о нецелесообразности хранения в ней сбережений.
Упоминание валюты Китая обусловлено лишь тем, что в последнее время российские СМИ и экономисты все чаще рекламируют юань в качестве средства хранения денег. Политическая подоплека подобного «лоббирования» понятна. Однако для поверивших в рекламу их инвестиция в валюту Поднебесной окажется рискованной.
Важно помнить, что юань – несвободная валюта. Ее курс манипулируется правительством в Пекине, которое для целей поддержания экспорта заинтересовано в постоянном искусственном ослаблении юаня.

Швейцарский франк

За все время существования единой европейской валюты евро к швейцарскому франку постоянно падал: за неполные 20 лет существования евро ослаб к франку с 1.72 до 1.07 (по состоянию на начало 2017 года).

В настоящее время имеются все предпосылки к еще большему укреплению франка. В роли ингибитора выступает Национальный банк Швейцарии, который через скупку евро не дает местной валюте стать слишком сильной. Укрепление франка, как известно, негативно влияет на швейцарский экспорт за рубеж.

В качестве недостатков франка выступает его относительная нераспространенность за пределами Конфедерации и Княжества Лихтенштейн.

Не только деньги

Данный материал был полностью посвящен теме, в какой валюте хранить сбережения в 2017 году. Решая задачу сохранения (и приумножения) активов, важно не упускать из виду также другие способы инвестирования: в недвижимость, произведения искусства, акции, государственные облигации драгоценные металлы и т.д.

Следует также позаботиться не только о диверсификации активов (буквально: в каком инструменте хранить сбережения), но и – по возможности – о географическом распределении имущества. Как деньги не следует хранить лишь в одной валюте, так и не должно иметь все активы лишь в одной стране.

Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания, управления состоянием, открытия банковских счетов, покупки и хранения золота, перевода активов, а также за консультациями по вопросам защиты активов в Швейцарии.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch