PUBLICATION OF FINAL SWISS AUTOMATIC EXCHANGE OF INFORMATION (AEOI)-GUIDELINE

Last week, the Swiss Federal Tax Administration (SFTA) published the final version of the AEOI-Guideline in German as well as in French and Italian. Since our last Briefing published in November 2016, Switzerland signed joint declarations on the introduction of the AEOI with 16 new partner states.

Final version of the AEOI-Guideline

The final version of the AEOI-Guideline in German, French and Italian is available at: https://www.estv. admin.ch/estv/de/home/internationales-steuerrecht/ fachinformationen/aia/publikationen/wegleitung.html

Compared with the second draft of the AEOI-Guideline in German which was published in November 2016, only a few minor amendments were made. The SFTA may amend the AEOI-Guideline further at any time, if required. Therefore, Swiss Financial Institutions should follow the developments very closely and check on a regular basis if amendments were made.

Swiss tax authority will not appeal UBS file access in French tax probe

The Swiss federal tax administration (FTA) has decided not to appeal against a court decision to let UBS inspect files and receive information in a tax investigation by French tax authorities, FTA said on Monday.

The Swiss federal administrative court (FAC) in October decided to grant UBS "party status", allowing it to access the files and be served with all final decisions by Switzerland's tax administration following a request from French tax authorities to transmit clients' tax data in May.

"The Federal Tax Administration recognizes that UBS could be especially impacted by the mutual assistance procedure due to the ongoing proceedings," FTA said in a statement on Monday.

"It should therefore be granted party rights, and FTA will not appeal the decision with the Swiss Federal Supreme Court."

SWISS TAX AUTHORITIES SAY 450 SWISS LINKED TO PANAMA PAPERS

The Federal Tax Administration has revealed that 450 individuals and companies in Switzerland are connected to the Panama Papers. Whether offshore accounting was used to hide money from the tax authorities remains unclear.

“We have found 450 people – people in the legal and physical sense – who have a link to offshore structures and Switzerland,” spokesman Joel Weibel told Swiss public radio, SRF, on Monday.

The use of offshore entities is not in itself illegal. Weibel said the information on the 450 people would now be passed to the cantons, who will check the names with the corresponding tax files. Until that happens, it won’t be known whether tax evasion has been committed.

The International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) first published the so-called Panama Papers on April 3. They are a 2.6 terabyte trove of leaked data from the Panamanian law firm Mossack Fonseca.

They list the activities of global banks and financial intermediaries on behalf of wealthy clients. The records date back 40 years, containing information on more than 210,000 companies set up in 21 tax haven jurisdictions.

The papers had previously revealed that 1,339 Swiss lawyers, financial advisors and other middlemen had set up more than 38,000 offshore entities over the past 40 years. These entities listed 4,595 officers – or administrators – that are also connected to Switzerland.

Despite subsequent criticism of the secretive offshore financial world, Swiss Finance Minister Ueli Maurer has said on record that Swiss law does not need changing with regards the regulation of offshore entities.

swissinfo.ch and agencies

Swiss noose tightens around suspected Dutch tax evaders

The Federal Tax Administration (FTA) is allowed deliver to the Netherlands information regarding group requests on UBS clients, following a decision by the Federal Court in Lausanne.

The judges on Monday overturned a decision by the Federal Administrative Court in St Gallen, thus clearing the way for group requests in the investigation of tax crimes. The requests involve clients whose accounts have been terminated by Swiss banks.

Until recently the administrative court had rejected these requests because no names of potential tax evaders were mentioned, viewing such requests as so-called fishing expeditions.

Федеральная налоговая администрация Швейцарии не имела права предоставлять административную правовую помощь Франции

Налоговые органы Швейцарии нарушили закон, когда согласились оказать Франции правовую помощь в отслеживании лиц уклоняющихся от уплаты налогов, используя при этом украденные банковские данные из банка UBS. Это решение было опубликовано Федеральным административным судом Швейцарии в четверг.

Суд вынес решение в пользу истца, чье имя было среди множества других французских граждан и которые были переданы властям Франции в 2010 году бывшим сотрудником банка UBS, который незаконно скопировал и в нарушение швейцарского законодательства об институте банковской тайны передал их французским властям. Запрос об оказании административной правовой помощи был отправлен Францией в 2013 году и был исполнен Швейцарией в октябре 2014 года.

Учитывая то, что в соответствии со швейцарским законодательством хищение банковских данных является преступлением, Федеральная налоговая администрация (FTA) "не имела права предоставлять административную правовую помощь", постановил Федеральный административный суд Швейцарии 15 сентября 2015 года, решение которого было обнародовано в этот четверг. Решение может быть обжаловано.

Федеральная налоговая администрация (FTA) в свою очередь заявила, что налоговая служба не знала, что данный запрос властей Франции о предоставлении помощи административной правовой помощи был основан на украденных данных.

"FTA только предоставляет информацию, если запрос не основан на украденных данных. Это всегда было так" заявил пресс-секретарь FTA Патрик Тьюшер. "В ходе запроса, запрашивающее государство должно достоверно указать на то, что запрос не осуществляется на основе украденных данных".

Таким образом, остается открытым вопрос, почему же все-таки FTA решила предоставить информацию по запросу французских властей т.к. было бы наивно предполагать, что FTA даже не подозревало об источнике информации. Меня так же интересует будет ли FTA обжаловать принятое Федеральным административным судом Швейцарии решение а так же какие последствия повлечет за собой данное решение если оно не будет обжаловано и вступит в законную силу.

Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания, управления состоянием, открытия банковских счетов, покупки и хранения золота и других драгоценных металлов, а также за консультациями по вопросам защиты активов в Швейцарии.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch

Федеральное налоговое управление Швейцарии (FTA) признала биткоин валютой / Switzerland Declares: No VAT On Bitcoin Transactions

Хотя ранее швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA) предупреждала, что электронную валюту можно использовать в преступных схемах, FTA выдала положительное решение. Теперь, по закону, криптовалюта не облагается НДС. Швейцария — уже четвертая страна после Великобритании, Бельгии и Нидерландов, разрешившая беспошлинную торговлю биткоинами.

Switzerland Declares: No VAT On Bitcoin Transactions

In February 2014, a group of three Swiss Bitcoin organizations jointly wrote a formal inquiry to the Swiss Federal Tax Administration (FTA) to clarify the legal situation of Bitcoins with regards to VAT. Fundamentally, this is about the question whether the transfer of Bitcoins constitutes a delivery of goods or a service. The fortunate answer from the federal tax administration is: neither.

Thus, Bitcoins are treated like other means of payment. A company that sells Bitcoins does not need to charge VAT. Like other currencies, Bitcoins are recognized as consideration when using them for the purchase of goods or services. This means that paying for a pizza with Bitcoins is not a barter trade and cannot trigger double-taxation. Trading Bitcoins for Swiss Francs is seen as the exchange of legal tender against a non-official means of payment - similar to the exchange of Swiss Francs for Euros. Furthermore, the transaction fees charged by companies such as Bitcoin Suisse AG are covered by the exemptions in article 21 section 2 of the Swiss VAT act and are therefore VAT-free.