КАКИЕ ШВЕЙЦАРСКИЕ БАНКИ ВЫДЕРЖАТ ШТОРМ

С начала текущего года акции крупных швейцарских и европейских банков стали дешевле в среднем на 18%, хотя рынок упал только на 10%. Таким образом, акции банков, в числе которых — итальянский UniCredit, немецкий Deutsche Bank и швейцарские UBS и Credit Suisse, опустились до уровня 2008 года. Такую цену кредитным учреждениям пришлось заплатить за плохие финансовые результаты, изменения в руководстве, кардинальные повороты стратегий развития, скандалы и штрафы. Ввиду указанных причин инвесторы ожидали этого, но что акции упадут до таких низких отметок никто не ожидал. В противоположность этому, акции некоторых региональных и кантональных швейцарских банков выросли на фондовом рынке - кто они?

Следует отметить, что не только швейцарские банки потеряли десятки миллиардов рыночной капитализации, Европа бросила инвесторы акции банков вслепую на рынке. Инвесторы обеспокоены тем, что банковский сектор может быть слабой капитализацией и задохнется под проблемные кредиты. Это вряд ли случится даже по отношению к UBS и Credit Suisse.



EFG International - драма близится к концу

Другой швейцарский частный банк EFG International так же испытывает определенные проблемы. Падение стоимости его акций продолжается с прошлого года, после того, как банк опубликовал нерадостные цифры по итогам своей работы за первое полугодие 2015 г. Уже в текущем году банк потерял около 38 % стоимости акционерного капитала.

Во всяком случае, частный цюрихский банк может восстановить потерю стоимости уже 24 февраля, когда ожидается его отчет о результатах работы за 2016 год. Так же может быть воспринято положительно известие о вероятной покупке им или даже слиянии с другим швейцарским банком (На момент этой публикации EFG International подтвердил покупку Banca Svizerra Italiana (BSI).

В случае успешной сделки, банк EFG станет уже крупным игроком, в области частного банковского обслуживания с общими клиентскими активами в размере 170 млрд. швейцарских франков.

Сильные кантональные и региональные банки

Удивительно хорошо себя чувствуют в период «рыночного шторма», сравнительно небольшие капитализированные кантональные швейцарские банки.

Как показывают опубликованные финансовые отчеты, большинство кантональных банков скорректировали в условиях новой реальности свои процентные ставки. При этом они смогли защитить свою процентную маржу или даже увеличить ее. Так же данные банки придерживаются строгой дисциплины в отношении своих затрат.

Слабый рост

В прошлом году швейцарский валовой внутренний продукт (ВВП) вырос всего лишь на 0,7 процента. На текущий год экономисты предсказывают еще более слабый рост.

Экономика Конфедерации в течение всего 2015 года болезненно реагировала на решение швейцарского ЦБ отказаться от поддержки фиксированного обменного курса франка к евро. Промышленность страны смогла избежать рецессии, но проблема сильного франка будет, безусловно, сохранять свою актуальность и в новом году. Эксперты предсказывают Швейцарии минимальный экономический рост в размере от 1 до 1,5%.

Франкен-шок еще не закончился?

Последние 30-40 лет швейцарские банки вели очень комфортную жизнь. Ничего или почти ничего нового банкам и придумывать было не нужно. Банковская тайна, с одной стороны, способствовала успеху Швейцарии в роли мирового финансового центра, но, с другой стороны, в некотором смысле она затормозила процесс перехода нашей финансовой отрасли к инновационным видам деятельности.

Поэтому в будущем швейцарские банки должны будут прилагать гораздо больше усилий для привлечения новых клиентов. Они будут просто обязаны сделать ставку на инновации.

Следует учитывать также, что в ближайшие годы швейцарские банки столкнутся с очень серьезными сложностями, которые будут связаны с конкретной реализацией режима автоматического обмена информацией по счетам нерезидентов. Работа в этой сфере потребует очень высокой степени профессиональной специализации, здесь нужны углубленные познания в сфере функционирования налоговых систем иностранных государств, а ведь они очень сложны и порой серьезно отличаются друг от друга, в зависимости от страны.

Наконец, требования, предъявляемые клиентами к банкам, станут гораздо более комплексными. Соглашаясь предоставлять фискальным органам всю информацию о своих состояниях, они, несомненно, будут требовать от банков обеспечить им более высокую доходность на вложенный капитал. Не забудем, что клиент в наши дни пошел очень информированный, и он прекрасно знает, какие проценты в каком мировом финансовом центре могут его ожидать.

Так что в целом Швейцарию в роли мирового финансового центра ожидает фаза серьезной реструктуризации, которая станет тяжелым испытанием, особенно для малых и средних банков и, вероятно, все это даже приведет к сокращению рабочих мест в отрасли.

Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания, управления состоянием, открытия банковских счетов, покупки и хранения золота и других драгоценных металлов, а также за консультациями по вопросам защиты активов в Швейцарии.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: swissbankinginfo@bluewin.ch