Как я писал ранее швейцарский банк Credit Suisse Group AG разрабатывает новый долговой продукт, который позволит частично переложить риски убытков от недобросовестного трейдинга, киберпреступности и аналогичных событий, на инвесторов.
Эти планы возникли на фоне стремления банка высвободить капитал в условиях дорогостоящей реорганизации бизнеса. Последние месяцы Credit Suisse прощупывал почву среди облигационных инвесторов, хедж-фондов и управляющих компаний на предмет выпуска похожего на "катастрофные" бонды инструмента, который бы покрывал операционные убытки в размере от 3,5 миллиарда франков до 4,2 миллиарда франков.
В страховой отрасли "катастрофные" облигации используются для сглаживания рисков, связанных с необходимостью возмещать клиентам ущерб от сильных ураганов и землетрясений. В случае "чрезвычайных событий" держатели этих бондов могут лишиться своих средств, однако в отсутствие таких событий получают доходность выше рыночной.
Размещение может состояться до конца недели, пишет WSJ. Credit Suisse предложит квалифицированным инвесторам – хедж-фондам, управляющим активами и компаниям, работающим с деньгами пенсионных фондов, – пятилетние облигации на сумму до 630 млн франков ($646 млн). Размещение от имени банка будет проводить бермудская компания Operational Re. Одновременно Credit Suisse купит страховой полис на 700 млн евро у Zurich Insurance.
