UBS: TROUBLES IN ISRAEL

The Israeli tax authorities are targeting further clients of Swiss bank UBS in the quest to fight tax dodging. And that in a country that figured as an Eldorado for private bankers.

The chase for tax cheats with accounts at Swiss banks is widening. The Israeli tax authorities have charged 11 more citizens on accounts of tax fraud, according to a report by «Globes» newspaper.

Businessmen, lawyers and also the owner of a clinic figure among the suspects. They stand accused of having hidden accounts at UBS.

В НАЛОГОВОМ УПРАВЛЕНИИ ФРАНЦИИ ПОЯВИЛСЯ "ЕВРЕЙСКИЙ ОТДЕЛ"

В налоговом управлении Франции создан специальный «еврейский отдел», призванный бороться с вывозом «теневого» капитала в Израиль. Посольство Франции категорически опровергло скандальное сообщение, могущее навлечь на страну обвинения в государственном антисемитизме.

Израильская газета «Глобс» получила сведения об этом от одного из французских евреев, вызванного в налоговые органы перед репатриацией в Израиль. С тех пор как в Израиле приняли закон, освобождающий новых репатриантов от обязанности декларировать заграничные доходы и капиталы, репатриация из Франции резко возросла, и французские налоговые органы подозревают, что это не случайное совпадение: одним стимулов к получению израильского гражданства стала возможность отмывания не декларированных в стране исхода капиталов.

«Глобс» утверждает, что возможности отмывания капиталов в Израиле превратили евреев в особую «группу риска» в глазах французских налоговых органов. Тех, кто готовится к репатриации, начали подвергать тщательным проверкам и допросам.

Французские евреи в последнее время занимались масштабной скупкой элитной недвижимости в Израиле, и налоговые власти Франции занялись сбором информации об этой собственности. По оценкам израильских экспертов, приток иностранных денег, ищущих «налогового убежища», стал одним из факторов стремительного роста цен на жилье в Израиле.

Израиль вышел в мировые лидеры по числу пустых квартир на душу населения. По мнению Times of Israel, это может быть связано с ролью «глобальной прачечной для еврейских капиталов», которую все еще продолжает играть Государство Израиль. По словам профессора экономики Бар-Иланского университета Авихая Снира, около половины отмываемых в мире денег инвестируются в недвижимость, и этот приток капиталов способен оказать заметное влияние на уровень цен.

Источник: israelinfo

U.S. HUNTS SWISS BANK «LEAVERS»

The U.S. is reviving its attack on tax evaders to find out where clients with Swiss bank accounts fled after a years-long crackdown on Switzerland. Three countries are in the crosshairs.

The Internal Revenue Service (IRS) was swamped with more than 45,000 Americans who have come clean on their offshore money when the tax office offered them an amnesty.

U.S. prosecutors reaped close to $10 billion from Swiss banks, in part by directly prosecuting firms including UBS ($780 million), Credit Suisse ($2.6 billion) and Julius Baer ($547 million). Some, including Geneva-based Pictet, are still waiting.

Those prosecutions led 76 private banks in Switzerland to ink settlements to pay fines for past sins in exchange for escaping prosecution. Is it over for Switzerland?

НАЛОГОВАЯ СЛУЖБА ИЗРАИЛЯ ПРОВЕРЯЕТ СЧЕТА ИЗРАИЛЬТЯН В ШВЕЙЦАРСКОМ ПОДРАЗДЕЛЕНИИ HSBC

Налоговые органы Израиля получили от французских коллег информацию о 8 тыс. счетов израильтян в швейцарском подразделении британского HSBC, печально известного после скандала с отмыванием денег состоятельных клиентов.

Сам банк в начале прошлого года признал прошлые ошибки в системе контроля, которые, возможно, позволили некоторым клиентам уклоняться от уплаты налогов, передает Reuters.

Israel Investigates ‘Millions of Euros’ Hidden in Swiss Accounts

Nov. 6 (Bloomberg) -- Israel is investigating whether nationals are evading taxes by hiding money in unreported accounts at Swiss banks including UBS AG and plans to make more arrests, according to the country’s Tax Authority.

Fourteen people including a UBS client adviser have been arrested related to the investigation between June and October. No charges have been filed and all have been released, a spokesman for the authority said today.

“Large Swiss banks are managing accounts belonging to thousands of Israelis holding millions of euros,” the authority said in an e-mailed statement yesterday. “The suspicion is that most of the money in the accounts hasn’t been reported to the Tax Authority.”

About one-fifth of the Israeli economy, or 200 billion shekels ($53 billion), is estimated to go unreported, more than twice the U.S. rate, according to a World Bank study. Israeli tax authorities say some of the unreported income is in accounts Israelis maintain abroad.

“There are media reports about ongoing tax investigations of Israeli citizens by the Israeli Tax Authorities,” UBS said in an e-mailed statement. “UBS is not subject to these investigations. We have no further comment on this.”

The UBS adviser was responsible for managing Israeli accounts. He was arrested in Tel Aviv in June and is suspected of intentionally helping clients evade taxes, the Tax Authority said.

According to investigators, the adviser would come to Israel to meet clients because they didn’t use telephones, e- mail, or faxes to communicate with the bank to avoid detection. He was arrested with a client after they met at a Tel Aviv hotel. His hotel room and UBS offices in Israel were searched, and a list of hundreds of Israelis with unreported accounts in Switzerland was found in his possession, according to the Tax Authority.

UBS declined to comment on whether the client adviser is still with the bank, citing company policy.