UBS должен компенсировать пенсионеру из Пуэрто-Рико $1 млн. инвестиционного убытка. Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов США (FINRA) сочло, что фонды облигаций, рекомендованные UBS Хуану Бурхосу Росадо, не отвечали его запросам. FINRA – саморегулируемая организация, объединяющая брокеров США. У нее есть отдел арбитража, который рассматривает судебные претензии инвесторов и брокерских фирм.
Росадо открыл счет в UBS в 2011 г., и банк уговорил его вложить в фонды муниципальных бондов все сбережения. Росадо – бывший владелец магазинчика, за свою жизнь он заработал более $1 млн, которые и инвестировал в фонды UBS, сообщает Reuters. Опыта вложений в ценные бумаги у него не было, а муниципальные облигации Пуэрто-Рико были популярны из-за налоговых льгот. Уже в 2011 г. в Пуэрто-Рико была рецессия, за два последующих года облигации сильно подешевели.
«Вложения Росадо были чудовищно концентрированными, UBS при проверке должен был это заметить», – констатирует FINRA. Росадо тоже забеспокоился, но UBS уверял, что причин для этого нет. «Даже тощая корова может давать молоко», – сказал ему менеджер UBS. «Росадо понимал, что в его портфеле не то, что он думал, но не понимал, что именно», – отмечает FINRA.
Убыток Росадо составил $737 000, и он потребовал от UBS более $2 млн компенсации. Но решением FINRA он доволен. «Мы считаем это триумфом для всех инвесторов острова», – заявил его адвокат Харолд Висент. Висент ведет иски 150 клиентов, касающиеся муниципальных бондов.
«Мы огорчены этим решением, но при всем уважении с ним не согласны», – заявила представитель банка. По данным Reuters, претензии пуэрто-риканских клиентов к UBS составляют $900 млн.
По утверждению FINRA, UBS «давил на брокеров», чтобы те продавали паи фондов, избавляя его от негодных инструментов. «Росадо – консервативный инвестор, если слово «инвестор» вообще к нему применимо», – резюмирует FINRA. Но пуэрто-риканские брокеры жалуются, что им нелегко убедить клиентов диверсифицировать вложения – все хотят получить налоговые льготы. В отличие от судебных решений постановления FINRA не имеют прецедентного статуса для других регуляторов.
По информации WSJ и Reuters
UBS must buy back investor's Puerto Rico bond funds for $1 million
UBS AG must buy back an investor's Puerto Rico bond fund portfolio for $1 million, securities arbitrators ruled on Tuesday (19 May 2015) in a rare, lengthy rebuke of the firm's sales practices on the Caribbean island.
A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) arbitration panel in San Juan found two UBS units liable to the investor, Juan Burgos Rosado, whose losses in the now troubled closed-end funds sold by the firm's Puerto Rico arm had reached $737,000 four years after he opened his account in 2011, according to the ruling.
Burgos, age 66 at the time, had invested savings that he scrimped together by renovating a "run-down" bodega that he later ran as a business, the FINRA panel wrote in an arbitration decision that is unusual because it explains the reasons behind the ruling.
Many of the Puerto Rico funds sold by UBS were highly concentrated in the debt of the Caribbean island's government and related entities. UBS is defending against hundreds of arbitration claims filed with FINRA, collectively seeking more than $900 million in damages.
Some of the funds lost half to nearly two-thirds of their value between March 2011 and October 2013, amid fears about the size of Puerto Rico's debt burden and the weakness of its economy. They have failed to recover since.
"UBS is disappointed with the decision with which we respectfully disagree," a spokeswoman said. She added the decision was not indicative of how other cases might play out, since it was based on the investor's specific case.
Over 20 years, the funds provided excellent returns, she said.
Обращайтесь ко мне по вопросам частного банковского обслуживания (private banking), управления состоянием (wealth management) и за консультациями по вопросам защиты активов.
Благодаря своим многолетним деловым контактам с руководителями и собственниками ряда швейцарских банков, банковскими юристами и налоговыми консультантами я предоставляю экспертизу по вопросам любой степени сложности. Вы можете связаться со мной по Skype - volkov71 или email: vvaleriy@me.com
Комментариев нет:
Отправить комментарий